VỐN LƯU ĐỘNG LÀ GÌ? CÔNG THỨC TÍNH VỐN NGẮN VÀ DÀI HẠN

Số lần luân chuyển ( số vòng xoay ) của vốn lưu độngVốn lưu động là gì ? Tiếng Anh là Working Capital

Vốn lưu động là gì? Tiếng Anh là Working Capital

Khái niệm

• Vốn lưu động còn được gọi là vốn luân chuyển hay vốn lưu động rồng, theo thuật ngữ là working capital (WC), đây là thước đo tài chính đại diện cho thanh khoản vận hành có sẵn cho một doanh nghiệp, tổ chức, bao gồm cả chính phủ.
• Việc đo lường vốn lưu động rất quan trọng với các nhà quản lí, nhà cung cấp, chủ nợ nói chung vì nó cho thấy tính thanh khoản ngắn hạn của công ty cũng như khả năng sử dụng, quản lí tài sản của công ty một cách hiệu quả.
• Vốn lưu động được coi là một phần của nguồn vốn hoạt động.

Nguồn gốc thuật ngữ

• Thuật ngữ vốn lưu động bắt nguồn từ việc người Mỹ bán hàng rong xưa, họ bốc hàng hoá lên xe ngựa và sau đó đi bán rong lượng hàng hoá này.
• Hàng hóa trên xe được gọi là vốn lưu động vì chủ nhân muốn bán nó hoặc quay vòng để tạo ra lợi nhuận. Lúc này, cái xe và con ngựa tương đương với tài sản cố định. Những người bán hàng rong đó thường sở hữu ngựa, xe và được tài trợ bởi vốn chủ sở hữu. Đồng thời họ mua hàng hoá bằng việc thiếu nợ người bán hoặc bằng tiền vay ngân hàng.
• Những khoản vay này được gọi là vay cho vốn lưu động và họ sẽ hoàn trả sau mỗi hành trình để chứng minh với người cho vay rằng khoản vay đó có thể trả được. Mỗi lần người bán hàng rong trả nợ vay, anh ta có thể nhận được một khoản vay khác.
• Người bán hàng rong càng có nhiều chuyến hàng mỗi năm, vòng quay vốn lưu động của người này càng nhanh và lợi nhuận càng lớn. Đến ngày nay, khái niệm này vẫn tiếp tục được áp dụng ở những doanh nghiệp hiện đại.

Các thuật ngữ liên quan:

• Vốn lưu động thuần (hay nhu cầu vốn lưu động) được tính bằng hiệu số giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn.
• Nhu cầu vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn
• Vốn lưu động hoạt động thuần được tính bằng hiệu số giữa tài sản lưu động và nợ ngắn hạn không phải trả lãi (khoản phải trả nhà cung cấp và phải trả khác.
• Vốn lưu động hoạt động thuần = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn không trả lãi
•  Vòng quay tiền hay chu kỳ luân chuyển tiền (CCC) là khoản thời gian các nguồn vốn được đầu tư vào vốn lưu động, hoặc khoản thời gian giữa việc thanh toán tiền vốn lưu động và thu tiền bán hàng từ vốn lưu động. 

Đặc điểm

Đặc điểm của vốn lưu động có thể tóm tắt như sau:

• – Vốn lưu động lưu chuyển nhanh.
• – Vốn lưu động dịch chuyển một lần vào quá trình sản xuất, kinh doanh.
• – Vốn lưu động hoàn thành một vòng tuần hoàn sau khi hoàn thành một quá trình sản xuất kinh doanh.

Quá trình hoạt động của vốn lưu động là một chu kỳ luân hồi khép kín từ hình thái này sang hình thái khác rồi trở lại hình thái bắt đầu với giá trị lớn hơn giá trị khởi đầu. Chu kỳ hoạt động của vốn lưu động là cơ sở nhìn nhận năng lực giao dịch thanh toán, hiệu suất cao sản xuất kinh doanh thương mại và hiệu suất cao sử dụng vốn của doanh nghiệp .
Điều độc lạ lớn nhất giữa vốn lưu động và vốn cố định và thắt chặt là : vốn cố định và thắt chặt chuyển dần giá trị của nó vào loại sản phẩm trải qua mức khấu hao, còn vốn lưu động chuyển hàng loạt giá trị của nó vào giá trị mẫu sản phẩm theo chu kỳ luân hồi sản xuất, kinh doanh thương mại .

Phân loại vốn lưu động

Theo vai trò:

• Trong khâu dự trữ sản xuất: vốn lưu động loại này bao gồm giá trị các khoản nguyên vật liệu (chính, phụ), động lực, nhiên liệu, công cụ, dụng cụ và phụ tùng thay thế.
• Trong khâu sản xuất: vốn lưu động loại này bao gồm giá trị sản phẩm dở dang, bán thành phẩm hay các khoản chi phí đang chờ kết quả chuyển.
• Trong khâu lưu thông: vốn lưu động loại này bao gồm vốn bằng tiền, giá trị thành phẩm, vốn đầu tư ngắn hạn, khoản thế chấp,…

Theo hình thái biểu hiện:

• Vốn vật tư, hàng hóa: vốn lưu động có hình thái biểu hiện là hiện vật cụ thể như sản phẩm dở dang, nguyên hay nhiên vật liệu, thành phẩm, bán thành phẩm,…
• Vốn bằng tiền: vốn lưu động là các khoản vốn tiền tệ như tiền gửi ngân hàng, tiền mặt tồn quỹ, khoản đầu tư chứng khoán,…

Theo quan hệ sở hữu:

Vốn chủ sở hữu : vốn lưu động thuộc quyền sở hữu của doanh nghiệp và doanh nghiệp có toàn quyền với loại vốn này như quyền chiếm hữu, sử dụng, chi phối và định đoạt. Có nhiều vốn chủ sở hữu khác nhau tùy mô hình doanh nghiệp như do doanh nghiệp tư nhân tự bỏ ra, từ ngân sách nhà nước, vốn góp CP trong công ty CP, …
Các khoản nợ : vốn lưu động được tạo nên từ vốn vay những tổ chức triển khai kinh tế tài chính hoặc ngân hàng nhà nước thương mại, vốn vay trải qua phát hành trái phiếu, khoản nợ người mua chưa giao dịch thanh toán .

Theo nguồn hình thành

• Vốn điều lệ: vốn lưu động được tạo nên từ nguồn vốn điều lệ ban đầu hoặc vốn điều lệ bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh.
• Vốn tự bổ sung: vốn lưu động do doanh nghiệp tự bổ sung trong quá trình sản xuất kinh doanh như tái đầu tư lợi nhuận doanh nghiệp.
• Vốn liên doanh, liên kết: vốn lưu động được tạo nên từ vốn góp liên doanh của các bên tham gia doanh nghiệp liên doanh.
• Vốn đi vay: vốn lưu động được vay từ ngân hàng thương mại, tổ chức tín dụng,…
• Vốn huy động từ thị trường thông qua việc phát hành trái phiếu, cổ phiếu.

Theo thời gian huy động và sử dụng vốn

• Vốn lưu động tạm thời: vốn đáp ứng nhu cầu tạm thời, phát sinh trong quá trình sản xuất kinh doanh như các khoản vay ngắn hạn ngân hàng.
• Vốn lưu động thường xuyên: vốn có tính chất ổn định để tạo nên tài sản lưu động thường xuyên.

Cách tính vốn lưu động

Vốn lưu động sẽ xác lập được doanh nghiệp có năng lực cung ứng được những nghĩa vụ và trách nhiệm thời gian ngắn của nó hay không, cần bao nhiêu thời hạn để cung ứng được điều đó và những ngân sách quản lý và vận hành .

Công thức tính vốn lưu động:

Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn (1)

( Nếu gia tài thời gian ngắn ít hơn nợ thời gian ngắn sẽ dẫn đến thực trạng thiếu vốn lưu động hay nói cách khác là thâm hụt vốn lưu động )

 Tài sản ngắn hạn & cách tính:

Tài sản thời gian ngắn chính là gia tài mà công ty hoàn toàn có thể sử dụng để quy đổi thành tiền mặt trong thời hạn 1 năm hoặc ít hơn. Tài sản thời gian ngắn gồm có tiền mặt và những khoản tương tự tiền mặt ( những khoản phải thu, tồn dư, tiền mặt và những khoản tương tự tiền ) .

Công thức tính tài sản ngắn hạn:

TSNH = Tiền mặt + Các khoản phải thu + Hàng tồn kho + TSNH hạn khác

Tài sản thời gian ngắn thường sẽ được kê khai trong bảng cân đối kế toán của công ty. Trong đó có cụ thể những gia tài thời gian ngắn và tổng tài sản thời gian ngắn .

Nợ ngắn hạn & cách tính:

Nợ thời gian ngắn chính là những khoản cần phải giao dịch thanh toán trong thời hạn 1 năm hoặc sớm hơn. Nợ thời gian ngắn gồm có những khoản phải trả, nợ dồn tích và những khoản vay thời gian ngắn phải trả .

Công thức tính nợ ngắn hạn:

NNH = Nợ phải trả + Nợ dồn tích + Vay ngắn hạn + Các khoản vay ngắn hạn khác.

Thường trong bảng cân đối kế toán cũng sẽ kê khai những khoản trong nợ thời gian ngắn và ở đầu cuối là tổng nợ thời gian ngắn .
Sau khi đã có tổng tài sản thời gian ngắn và tổng nợ thời gian ngắn, ta sử dụng công thức ( 1 ) để tính vốn lưu động .

Vai trò của vốn lưu động

Để sản xuất mẫu sản phẩm ngoài những gia tài cố định và thắt chặt như máy móc, thiết bị, … những doanh nghiệp và đơn vị chức năng sản xuất cần bỏ ra một số tiền để shopping sản phẩm & hàng hóa, nguyên vật liệu, … nhằm mục đích Giao hàng sản xuất. Như vậy vốn lưu động là điều kiện kèm theo tiên phong để doanh nghiệp đi vào hoạt động giải trí hay nói cách khác vốn lưu động là điều kiện kèm theo tiên quyết của quy trình sản xuất kinh doanh thương mại .
Ngoài ra vốn lưu động còn bảo vệ cho quy trình tái sản xuất của doanh nghiệp được thực thi liên tục, liên tục. Vốn lưu động còn là công cụ phản ánh nhìn nhận quy trình shopping, dự trữ, sản xuất, tiêu thụ của doanh nghiệp .
Trong hoạt động giải trí kinh doanh thương mại những doanh nghiệp hay tổ chức triển khai tự chủ trong việc sử dụng vốn nên để lan rộng ra quy mô hoạt động giải trí của doanh nghiệp nhất thiết phải kêu gọi một nguồn vốn góp vốn đầu tư. Vì thế hoàn toàn có thể nói vốn lưu động ảnh hưởng tác động đến quy mô hoạt động giải trí. Vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp chớp lấy thời cơ và tạo ra lợi thế cạnh tranh đối đầu .
Ngoài ra, nó còn tác động ảnh hưởng đến giá tiền của mẫu sản phẩm .

Ý nghĩa của vốn lưu động

Tỷ lệ vốn lưu động ( gia tài thời gian ngắn / nợ thời gian ngắn ) cho biết liệu một công ty có đủ gia tài thời gian ngắn để giàn trải cho những khoản nợ thời gian ngắn của mình hay không .
Tỷ lệ vốn lưu động xê dịch trong khoảng chừng 1,2 cho tới 2,0 là được cho là ổn. Nếu số lượng này dưới 1,0 cho thấy rằng vốn hoạt động giải trí xấu đi, tiềm ẩn những yếu tố về thanh khoản. trái lại nếu trên 2,0 có nghĩa là công ty không sử dụng gia tài thừa hiệu suất cao để tạo ra lệch giá tối đa .
Nếu gia tài thời gian ngắn của công ty không lớn hơn so với những khoản nợ hiện tại, chứng tỏ công ty sẽ gặp khó khăn vất vả khi trả nợ, không trả nợ đúng hạn hoàn toàn có thể bị kiện dẫn tới phá sản .

Quản lý vốn lưu động

Các quyết định hành động tương quan đến vốn lưu động và kinh tế tài chính thời gian ngắn được gọi là quản trị vốn lưu động. Điều này tương quan đến việc quản trị những mối quan hệ giữa gia tài thời gian ngắn của một công ty và nợ thời gian ngắn của nó .
Mục tiêu của quản trị vốn lưu động là để bảo vệ rằng công ty hoàn toàn có thể liên tục những hoạt động giải trí và có dòng tiền đủ để phân phối cả nợ thời gian ngắn trưởng thành và những ngân sách hoạt động giải trí sắp tới .

Vòng quay vốn lưu động

Khái niệm

Vòng quay vốn lưu động là số ngày hoàn thành chu kì kinh doanh của một doanh nghiệp. Chỉ số đóng vai trò quan trọng trong việc đánh giá hiệu quả trong kinh doanh. Đối với chỉ số càng cao thì càng chứng tỏ doanh nghiệp đang sử dụng vốn lưu động tốt.

Cách tính vòng quay vốn lưu động

VQVLD = Doanh Thu Thuần/Vốn lưu động bình quân

Trong đó :

Vốn lưu động bình quân được tính = (Vốn lưu động tháng 1 + tháng 2…tháng 12)/12.

Cách quản lý vòng quay vốn lưu động

 Quản lý hàng hóa tồn kho

Hàng hóa là thứ rất quan trọng trong kinh doanh. Vì thế không những cần phải nắm được số lượng hàng hóa được sản xuất, bán được bao nhiêu mà còn phải biết được hàng hóa tồn kho hiện tại trong tháng là bao nhiêu. Để quyết định đưa ra hướng kinh doanh tiếp theo và có thể quản lý được vốn lưu động tốt hơn.

Quản lý tồn dư còn tránh được thực trạng sản xuất tràn ngập một mẫu sản phẩm nào đó khi mà lệch giá bán về chưa tốt. Giúp giảm thiểu ngân sách và chọn ra phương hướng kinh doanh thương mại tốt hơn trong tương lai .

 Quản lý tiền mặt

Việc biết và quản trị dòng tiền mặt trong doanh nghiệp cũng rất quan trong trong kinh doanh thương mại. Nhà quản lí cần phải biết số lượng tiền mặt hiện có là bao nhiêu, để hoàn toàn có thể quản trị ngân sách bán hàng hoặc những khâu kinh doanh thương mại khác tốt hơn. Ngoài ra, quản lí tiền mặt còn giúp kịp thời bổ trợ thêm để cung ứng những khoản ngân sách phát sinh khác trong quy trình kinh doanh thương mại của mình .

 Quản lý nợ

Đây cũng là một quy trình trong việc quản trị tốt vòng xoay vốn lưu động của doanh nghiệp. Hiểu được việc doanh nghiệp khách hay người mua đang nợ doanh nghiệp mình là bao nhiêu để có hướng giải quyết và xử lý. Thu gom hoặc những giải pháp giảm lượng hàng gửi đến người mua quá nhiều vượt quá năng lực chi trả .
Giúp doanh nghiệp hiểu được và cân đo khối lượng kinh tế tài chính lãi lỗ trong doanh nghiệp. Đưa ra những giải pháp tịch thu để phân phối tình hình kinh doanh thương mại của doanh nghiệp .

Ý nghĩa vòng quay vốn lưu động

Dựa vào chỉ số vòng xoay vốn lưu động tất cả chúng ta hoàn toàn có thể nhìn nhận được doanh nghiệp có đang tăng trưởng hay không, đơn cử là :
Vòng quay vốn lưu động càng lớn chứng tỏ công ty đang kinh doanh thương mại tốt, tỷ suất doanh thu cao hơn, năng lực tịch thu vốn tốt và nhanh, hàng tồn dư giảm. Từ đó doanh nghiệp cần tăng cường tăng trưởng kinh doanh thương mại theo khunh hướng tốt .
Vòng quay vốn lưu động thấp có nghĩa là công ty đang gặp yếu tố trong khâu kinh doanh thương mại. Các mẫu sản phẩm không đạt được như nhu yếu .

Hiệu quả sử dụng vốn lưu động

Chỉ tiêu về hệ suất sử dụng vốn

Để nhìn nhận trình độ tổ chức triển khai và sử dụng vốn lưu động, doanh nghiệp cần vận dụng những chỉ tiêu về hiệu suất sử dụng vốn .

 Chỉ tiêu tốc độ luân chuyển của vốn lưu động

Tốc độ luân chuyển vốn nhanh hay chậm bộc lộ hiệu suất sử dụng vốn cao hay thấp. Chỉ tiêu này cho thấy việc sử dụng vốn có hài hòa và hợp lý hay không. Tốc độ luân chuyển vốn được bộc lộ bằng 2 yếu tố :

 Số lần luân chuyển (số vòng quay) của vốn lưu động

L = Tổng mức luân chuyển của vốn lưu động / Vốn lưu động bình quân sử dụng trong kỳ

Trong đó, tổng mức luân chuyển của vốn lưu động được xác lập bằng lệch giá tuần bán hàng của doanh nghiệp trong kỳ. Vốn lưu động trung bình được xác lập bằng giải pháp bình quân số học .

 Kỳ luân chuyển của vốn lưu động

Chỉ tiêu này phản ánh số ngày trung bình thiết yếu để vốn lưu chuyển thực thi được một lần luân chuyển hay độ dài thời hạn một vòng xoay của vốn lưu động ở trong kỳ .

K = Số ngày trong kỳ / Số lần luân chuyển của vốn

Trong đó, số ngày trong kỳ được tính chẵn 1 năm là 360 ngày, 1 quý là 90 ngày, 1 tháng là 30 ngày

 Hàm lượng vốn lưu động

Chỉ tiêu này phản ánh để có một đồng lệch giá thuần về bán hàng cần bao nhiêu vốn lưu động .

Hàm lượng vốn lưu động = Vốn lưu động bình quân trong kỳ / Doanh thu thuần bán hàng trong kỳ

Việc điều tra và nghiên cứu những chỉ tiêu trên giúp doanh nghiệp nâng cao được hiệu suất sử dụng vốn. Nếu doanh nghiệp phấn đấu rút ngắn kỳ luân chuyển vốn bằng việc tiết kiệm ngân sách và chi phí số vốn lưu động hài hòa và hợp lý, nâng cao tổng mức luân chuyển vốn thì sẽ tăng số vòng xoay vốn lưu động. Từ đó, góp thêm phần tăng doanh thu, tăng hiệu suất cao kinh doanh thương mại của doanh nghiệp .

Ý nghĩa của hệ suất sử dụng vốn

Tiến hành bất kỳ hoạt động giải trí sản xuất kinh doanh thương mại nào điều kiện kèm theo không hề thiếu là vốn. Khi đã có vốn thì việc phải sử dụng đồng vốn đó như thế nào là một câu hỏi mà mỗi doanh nghiệp luôn đặt hàng đâu để vốn đó sinh lời. Vốn phải sinh lời là tác nhân quyết định hành động sự sống sót và tăng trưởng của doanh nghiệp. Lợi ích kinh doanh thương mại yên cầu doanh nghiệp phải quản trị, sử dụng hài hòa và hợp lý, có hiệu suất cao đồng vốn, tiết kiệm ngân sách và chi phí được vốn tăng tích góp để triển khai tái sản xuất và lan rộng ra quy mô sản xuất ngày càng lớn hơn .
Hiệu quả sử dụng vốn lưu động là một trong những chỉ tiêu tổng hợp dùng để nhìn nhận chất lượng công tác làm việc quản trị và sử dụng vốn kinh doanh thương mại nói chung của doanh nghiệp. Thông qua chỉ tiêu nhìn nhận hiệu suất cao sử dụng vốn lưu động được cho phép những nhà quản lý tài chính doanh nghiệp có một cái nhìn đúng chuẩn, tổng lực về tình hình quản trị và sử dụng vốn lưu động của doanh nghiệp để đề ra những giải pháp, những chủ trương những quyết định hành động đúng đắn, tương thích để việc quản trị và sử dụng đồng vốn nói chung và vốn lưu động nói riêng ngày càng có hiệu suất cao .
Tóm lại, việc nâng cao hiệu suất cao sử dụng vốn lưu động là nhằm mục đích vào việc nâng cao doanh thu, nâng cao tích luỹ để tái sản xuất ngày càng lan rộng ra .

Các giải pháp huy động vốn lưu động

Hiện nay hầu hết những doanh nghiệp Nước Ta đang trong thực trạng thiếu vốn kinh doanh thương mại nhất là những doanh nghiệp vừa và nhỏ. Vấn đề là phải làm thế nào cho doanh nghiệp hoàn toàn có thể kêu gọi tối đa những nguồn lực cho hoạt động giải trí sản xuất kinh doanh thương mại của mình. Trên trong thực tiễn có nhiều giải pháp kêu gọi vốn thời gian ngắn và dài hạn .

Huy động vốn lưu động dài hạn

Vốn lưu động dài hạn hoàn toàn có thể do Nhà nước cấp hoặc vốn tự có của những cổ đông đóng vào. Trong hoạt động giải trí kinh doanh thương mại vốn lưu động dài hạn có vai trò cực kỳ quan trọng trong việc biến hóa phương pháp kinh doanh thương mại, phương pháp phân phối nhu yếu của người mua trên thị trường. Bên cạnh những nguồn hoàn toàn có thể kêu gọi trong nội bộ doanh nghiệp còn hoàn toàn có thể kêu gọi vốn lưu động từ những nguồn sau :
+ Phát hành CP
+ Phát hành sàn chứng khoán hoàn toàn có thể quy đổi
+ Phát hành trái phiếu Công ty
+ Vay vốn dài hạn và vốn trung hạn của ngân hàng nhà nước
+ Sử dụng máy móc, thiết bị tân tiến theo hình thức tín dụng thanh toán thuê mua
+ Liên kết góp vốn đầu tư dài hạn với những doanh nghiệp trong ngoài nước để tăng trưởng Công ty

Các hình thức huy động vốn lưu động ngắn hạn

Tuỳ vào điều kiện cụ thể của từng doanh nghiệp mà lựa chọn các biện pháp huy động vốn lưu động ngắn hạn như:

+ Vay thời gian ngắn của những ngân hàng nhà nước, vay những tổ chức triển khai tín dụng thanh toán, vay cán bộ công nhân viên .
+ Hưởng tín dụng thanh toán của những nhà cung ứng
+ Tận dụng những khoản nợ thời gian ngắn của doanh nghiệp .

Source: http://wp.ftn61.com
Category: Thủ Thuật