EBIT là gì? 4 ứng dụng hữu ích từ chỉ số EBIT

Ebit là một trong những chỉ số tài chính quan trọng, giúp so sánh mức thu nhập của các doanh nghiệp khi có cùng một mức thuế và không có chi phí lãi vay. Sau đây, để mọi người có thể hiểu được chỉ số Ebit là gì? cách tính, ý nghĩa và các ứng dụng của ebit trong đầu tư. Trong bài viết sau đây soriaforcongress.com xin cung cấp những thông tin chi tiết nhất.

EBIT là gì?

Ebit là từ viết tắt của cụm từ Earnings Before Interest and Taxes trong tiếng Anh, có nghĩa là lợi nhuận trước lãi vay và thuế. Tức là tất cả các khoản lợi nhuận của doanh nghiệp trước khi tính toàn tiền lãi vay và thuế thu nhập.

Hiện nay, ngoài Ebitda và những chỉ số kinh tế tài chính khác thì Ebit cũng đang được nhiều nhà đầu tư chăm sóc khi muốn nhìn nhận tình hình hình kinh doanh thương mại và tiềm năng của doanh nghiệp trong tương lai. Hay dùng chỉ số này để so sánh những doanh nghiệp với nhau. Từ đó đưa ra quyết định hành động góp vốn đầu tư tương thích hơn .

>> Xem thêm: Ebitda là gì? 

Cách tính ebit

Ebit là một trong những chỉ số kinh tế tài chính được sử dụng khá thông dụng trong nhìn nhận tiềm năng doanh nghiệp, cách tính ebit cũng vô cùng đơn thuần và đa phần được tính dựa trên 3 công thức sau :

EBIT = Tổng doanh thu – Chi phí hoạt động

EBIT  = Thu nhập sau thuế + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Chi phí lãi vay

EBIT = Lợi nhuận trước thuế  + Chi phí lãi Vay

Và để giúp mọi người hoàn toàn có thể hiểu rõ hơn về công thức tính Ebit, chúng tôi đưa ra một ví dụ đơn cử dưới đây :
Ví dụ : Một công ty có tổng doanh thu từ hoạt động giải trí sản xuất kinh doanh thương mại là 100 tỷ đồng, ngân sách hoạt động giải trí là 50 tỷ đồng, ngân sách lãi vay là 1 tỷ đồng. Lợi nhuận trước thuế là 49 tỷ đồng. Thuế thu nhập doanh nghiệp là 9,8 tỷ đồng. Lợi nhuận sau thuế = Lợi nhuận trước thuế – Thuế TNDN = 49 – 9,8 = 39,2 tỷ đồng .
Như vậy, Ebit sẽ được tính như sau :
EBIT = Tổng doanh thu – Ngân sách chi tiêu hoạt động giải trí = 100 – 50 = 50 tỷ đồng
Hoặc EBIT = Lợi nhuận trước thuế + giá thành lãi vay = 49 + 1 = 50 tỷ đồng .
Hoặc EBIT = Lợi nhuận sau thuế + Thuế thu nhập doanh nghiệp + Chi tiêu lãi vay = 39,2 + 9,8 + 1 = 50 tỷ đồng .

Ý nghĩa của ebit 

Với bất kể một chỉ số kinh tế tài chính nào nó cũng mang đến những ý nghĩa nhất định so với doanh nghiệp cũng như những nhà đầu tư khi muốn có cái nhìn khách quan nhất về tình hình hoạt động giải trí cũng như tiềm năng tăng trưởng của công ty. Chỉ số Ebit cũng vậy .

Ý nghĩa của chỉ số Ebit đó là :

• Việc ebit loại bỏ đi thuế thu nhập và chi phí lãi vay sẽ đưa các doanh nghiệp về cùng một quy chuẩn để dễ dàng đánh giá và so sánh. 

• Ebit được sử dụng để đánh giá được khả năng của công ty trong việc tạo ra lợi nhuận, công ty hoạt động có sinh lời hay không, có đủ khả năng để thanh toán gánh nặng nợ nần cũng như duy trì, phát triển cho những kế hoạch trong tương lai hay không.

• Ebit cũng được các nhà đầu tư áp dụng trong việc so sánh hai hoặc nhiều công ty thuộc cùng một lĩnh vực hoạt động nhưng lại có mức thuế thu nhập khác nhau.

• Việc sử dụng chỉ số lợi nhuận trước thuế và lãi vay giúp các nhà đầu tư có cái nhìn khách quan nhất về hiệu suất hoạt động và tiềm năng phát triển trong tương lai của công ty. 

Ứng dụng của ebit trong đầu tư

Bởi những ý nghĩa mà chỉ số Ebit mang lại, nó được ứng dụng nhiều trong đầu tư. Những ứng dụng của Ebit trong đầu tư có thể kể đến đó là: tính toán Ebit Margin, Mô hình Dupont 5 nhân tố, tính toán khả năng thanh toán lãi vay, chỉ số EV/Ebit. Cụ thể hơn về các ứng dụng đó, bạn hãy tham khảo những thông tin bên dưới nhé.

1. Ebit được sử dụng để thống kê giám sát Ebit Margin

Ebit Margin là thông số biên của của doanh thu trước thuế và ngân sách lãi vay. Chỉ số này được dùng để so sánh tình hình của một doanh nghiệp qua từng năm hoặc doanh nghiệp này so với doanh nghiệp khác trong cùng ngành, nghành .
Ebit Margin được tính theo công thức sau :

Ebit Margin = Ebit/Doanh thu thuần

Một công ty được xem là có tình hình kinh doanh thương mại tốt khi chỉ số Ebit Margin luôn giữ ở mức tối thiểu là 15 % và duy trì đều đặn qua những năm. Chỉ số Ebit Margin càng cao chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn càng hiệu suất cao .

2. Mô hình Dupont 5 nhân tố

Ứng dụng tiếp theo của Ebit trong góp vốn đầu tư là sử dụng để thống kê giám sát trong quy mô Dupont 5 tác nhân. Đây là một quy mô được nhiều nhà đầu tư sử dụng để nghiên cứu và phân tích về những yếu tố tác động ảnh hưởng đến tác dụng hoạt động giải trí sản xuất kinh doanh thương mại của doanh nghiệp .
Hầu hết những nhà đầu tư đều biết rằng, chỉ số kinh tế tài chính quan trọng nhất dùng để nhìn nhận hiệu suất cao hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của một công ty là chỉ số ROE ( tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu ) .

Trong khi đó, ROE lại chịu ảnh hưởng của 5 yếu tố bao gồm: hệ số gánh nặng thuế, hệ số gánh nặng lãi vay, Ebit Margin, Doanh thu thuần/tổng tài sản bình quân, tài sản bình quân/vốn chủ sở hữu bình quân. Cụ thể như sau: 

• Hệ số gánh nặng thuế

Hệ số gánh nặng thuế = Lợi nhuận sau thuế / Lợi nhuận trước thuế

Hệ số này thể hiện mức thuế mà doanh nghiệp đang phải nộp cho nhà nước. Các doanh nghiệp sẽ đưa ra những chính sách nhằm tối thiểu hóa mức thuế phải chịu.

• Hệ số gánh nặng lãi vay

Hệ số gánh nặng lãi vay = Lợi nhuận trước thuếEBIT
Hệ số gánh nặng lãi vay càng cao chứng tỏ doanh nghiệp càng ít nợ nần, rủi ro đáng tiếc của những cổ đông càng thấp. Hệ số gánh nặng lãi sẽ đạt giá trị cao nhất khi nó bằng 1 .

• Ebit Margin

Ebit Margin là chỉ số biên của thông số biên của doanh thu trước thuế và ngân sách lãi vay .

• Doanh thu thuần/tổng tài sản bình quân

Việc đo lường và thống kê lệch giá thuần trên tổng tài sản trung bình giúp nhìn nhận được mức độ sử dụng gia tài của doanh nghiệp, biết được 1 đồng gia tài hoàn toàn có thể tạo ra bao nhiêu đồng lệch giá. Khi mà tỷ suất lệch giá thuần / tổng tài sản trung bình càng cao chứng tỏ doanh nghiệp làm ăn càng có hiệu suất cao .

• Tài sản bình quân/vốn chủ sở hữu bình quân

Tài sản trung bình / vốn chủ sở hữu trung bình cũng là một trong 5 yếu tố cấu thành nên ROE. Chỉ số này còn được gọi là đòn kích bẩy kinh tế tài chính. Đòn bẩy kinh tế tài chính cao chứng tỏ doanh nghiệp đang vay vốn bên ngoài nhiều để hoạt động giải trí kinh doanh thương mại .

3. Tính toán khả năng thanh toán lãi vay

Thông qua năng lực thanh toán giao dịch lãi vay, nhà đầu tư hoàn toàn có thể biết được doanh thu thu được của doanh nghiệp có đủ để giao dịch thanh toán những khoản nợ hay không. Khả năng thanh toán giao dịch lãi vay được tính theo công thức :

Khả năng thanh toán lãi vay = EBIT/Chi phí lãi vay

Chỉ số năng lực giao dịch thanh toán lãi vay cao chứng tỏ doanh nghiệp có đủ năng lực để trả những khoản nợ của mình .

4. Chỉ số EV/Ebit

EV/Ebit là một trong những chỉ số dùng để định giá doanh nghiệp trong quá trình đầu tư cổ phiếu của các nhà đầu tư. Trong đó, EV là giá trị doanh nghiệp được tính bằng công thức: 

EV = (Giá cổ phiếu x Số lượng cổ phiếu đang lưu hành) + Vay ngắn hạn và dài hạn + Lợi ích cổ đông thiểu số + Giá trị thị trường của cổ phiếu ưu đãi – Tiền và các khoản tương đương tiền. 

Chỉ số EV / Ebit giúp những nhà đầu tư biết được thời hạn để hoàn toàn có thể tịch thu vốn từ việc mua lại doanh nghiệp trong điều kiện kèm theo Ebit không biến hóa. Như vậy, giá trị EV / Ebit càng thấp sẽ càng có lợi cho nhà đầu tư .

Kết luận

Như vậy là trên đây chúng tôi đã cung cấp cho bạn đầy đủ những thông tin cần thiết về Ebit là gì, cách tính, ý nghĩa cũng như các ứng dụng của ebit trong đầu tư. Chỉ số này giúp các nhà đầu tư đánh giá được đúng tình hình của doanh nghiệp và những tiềm năng phát triển trong tương lai. Vì vậy, nếu là một nhà đầu tư trên thị trường chứng khoán, bạn đừng quên áp dụng những kiến thức của chỉ số này để có thể đưa ra những quyết định đúng đắn nhất nhé. Chúc bạn may mắn và sinh lời từ khoản đầu tư của mình. 

Source: http://wp.ftn61.com
Category: Thủ Thuật