Chỉ số ROE trong phân tích tài chính doanh nghiệp

Chỉ số ROE trong phân tích kinh tế tài chính doanh nghiệpROE là một chỉ số kinh tế tài chính được những nhà đầu tư sử dụng để thống kê giám sát năng lực sử dụng vốn hiệu suất cao của một công ty đồng thời giúp nhà đầu tư nhìn nhận CP tiềm năng. Vậy, chỉ số ROE là gì ? Cách tính và ý nghĩa của ROE như thế nào ? Cùng tìm hiểu và khám phá trong bài viết dưới đây .

1.Chỉ số ROE là gì?

ROE (Return On Equity) là tỷ suất lợi tức trên vốn chủ sở hữu. Như cái tên của nó, đây là chỉ số đo lường khả năng sinh lời của một khoản đầu tư trên mỗi đồng vốn bỏ ra. Cũng có thể hiểu rằng chỉ số này đo lường khả năng sử dụng vốn hiệu quả của công ty.

ROE là một chỉ số quan trọng so với những nhà đầu tư tiềm năng. Vì họ muốn xem công ty sẽ sử dụng tiền của họ để tạo ra doanh thu hiệu suất cao như thế nào. Tỷ lệ này thường được sử dụng để so sánh sức khỏe thể chất của một doanh nghiệp với những doanh nghiệp cùng ngành và với thị trường to lớn hơn .

2. Công thức tính chỉ số ROE

• Lợi nhuận sau thuế là số thu nhập, chi phí ròng và thuế mà một công ty tạo ra trong một khoảng thời gian nhất định.
• Vốn chủ sở hữu là phần chênh lệch giữa tài sản và nợ phải trả của công ty. Đây là số tiền còn lại nếu một công ty quyết định thanh toán các khoản nợ của mình tại một thời điểm nhất định.

ROE được biểu lộ bằng Xác Suất. Nó hoàn toàn có thể được tính cho bất kỳ công ty nào nếu thu nhập ròng và vốn chủ sở hữu đều là số dương. Cách tính ROE dựa trên vốn chủ sở hữu trung bình trong một thời kỳ được coi là giải pháp hay nhất. Vì nó tránh sự không khớp giữa báo cáo giải trình thu nhập và bảng cân đối kế toán .
Công thức này đặc biệt quan trọng có lợi khi so sánh những công ty trong cùng một ngành. Vì nó có khuynh hướng đưa ra những hướng dẫn đúng chuẩn về công ty nào đang hoạt động giải trí với hiệu suất cao kinh tế tài chính cao hơn. Điều đó hoàn toàn có thể giúp nhìn nhận bất kỳ công ty nào có gia tài hầu hết là hữu hình hơn là vô hình dung .

3. Chỉ số ROE như thế nào là tốt?

ROE tốt hay xấu còn nhờ vào vào ROE trung bình ngành của công ty. Một số ngành có xu thế ROE cao hơn những ngành khác ( hoặc nhu yếu ít vốn tự có hơn để hoạt động giải trí ). Do đó, so sánh ROE thường có ý nghĩa nhất giữa những công ty trong cùng ngành. Và định nghĩa tỷ suất “ cao ” hay “ thấp ” còn phụ thuộc vào vào toàn cảnh của công ty .
Ví dụ, ROE tiêu chuẩn cho một doanh nghiệp ngành công nghiệp xe hơi là khoảng chừng 12,5 %. Tuy nhiên, đôi với công ty trong nghành kinh doanh nhỏ thì ROE là trên 18 %. Sự khác nhau về tiêu chuẩn ROE giữa hai doanh nghiệp trên phụ thuộc vào rất nhiều vào yếu tố ngành hàng đang kinh doanh thương mại. Chỉ số ROE càng cào càng biểu lộ được công ty đang quản trị và sử dụng hiểu quả nguồn vốn của mình .
Môt điểm chú ý quan tâm với những nhà đầu tư khi xét đến chỉ số ROE của một công ty là nên nhìn nhận theo khoảng chừng thời hạn, tối thiểu là ba năm. Công ty có ROE > 20 % thì được xem là có sức cạnh tranh đối đầu tốt .

4. Ý nghĩa của chỉ số ROE

Chỉ số ROE bộc lộ mức độ hiệu suất cao khi sử dụng vốn của doanh nghiệp, hay nói cách khác một đồng vốn bỏ ra sẽ thu được bao nhiêu đồng lời. ROE càng cao thì năng lực sử dụng vốn càng có hiệu suất cao .
Ngoài ra, ROE cao duy trì trong nhiều năm cũng bộc lộ lợi thế cạnh tranh đối đầu của doanh nghiệp, những doanh nghiệp có năng lượng cạnh tranh đối đầu, lợi thế cạnh tranh đối đầu cao, hay độc quyền thường có chỉ số ROE rất cao .
Hai ví dụ dưới đây sẽ lý giải rõ hơn về chỉ số ROE :

Trên đây là chỉ số ROE của Vinamilk ( VNM ) trong bốn năm từ 2017 đến 2020 luôn duy trì ở mức trên 30 %. Điều này cho thấy Vinamilk sử dụng vốn của cổ đông rất hiệu suất cao và không thay đổi. Đây là lí do giá CP VNM luôn ở mức tăng trưởng tốt và được nhiều nhà đầu tư truy lùng .

trái lại, đây là chỉ số ROE của tập đoàn lớn FLC. Các chỉ số từ năm năm nay đến năm 2020 đều ở mức giảm dần và đáng báo động năm 2020, chỉ số ROE của FLC dừng lại ở mức 1.19. Chỉ số ROE của FLC sẽ ảnh hưởng tác động rất nhiều đến quyết định hành động của những nhà đầu tư, và mã CP của tập đoàn lớn không nên góp vốn đầu tư dài hạn .
Nhà góp vốn đầu tư cần quan tâm không có chỉ số nào hoàn toàn có thể nhìn nhận được sức khỏe thể chất doanh nghiệp một cách đúng chuẩn nhất, vì thế, nhà đầu tư cần tích hợp với nhiều chỉ số trong phân tích kinh tế tài chính doanh nghiệp. Một số chỉ số khác nhà đầu tư hoàn toàn có thể tìm hiểu thêm : EBIT, ROA, P / E, P / B … .

Nguồn: Tổng hợp

Chứng khoán Pinetree không lấy phí trọn vẹn phí thanh toán giao dịch trọn đời và công cụ lãi suất vay Margin 9 % / năm không kèm điều kiện kèm theo. Đây là mức phí tốt nhất đầu tư và chứng khoán Nước Ta lúc bấy giờ .

Truy cập Mở thông tin tài khoản sàn chứng khoán chỉ mất 3 phút .
— — —
CÔNG TY CỔ PHẦN CHỨNG KHOÁN PINETREE

Source: http://wp.ftn61.com
Category: Tin Tức