Hình minh hoạ ( Nguồn : waveapps )
Dòng tiền đối trọng
Khái niệm
Dòng tiền đối trọng trong tiếng Anh được dịch là counterbalancing cash flow.
Dòng tiền đối trọng là dòng tiền mà sự xuất hiện của nó luôn luôn kéo theo sự hình thành của ít nhất một dòng vật chất khác vận động theo chiều ngược lại.
Phân loại
Dòng tiền đối trọng gồm có những loại cơ bản sau :
– Dòng tiền đối trọng trực tiếp: là dòng tiền mà sự xuất hiện của nó diễn ra đồng thời với sự xuất hiện của một dòng hàng hóa, dịch vụ khác vận động theo chiều ngược lại. Đây là trường hợp đơn giản nhất trong hoạt động trao đổi của doanh nghiệp – thanh toán ngay.
Chẳng hạn, tại thời gian T0, doanh nghiệp A bán hàng cho người mua B, việc thanh toán giao dịch tiền hàng được triển khai gần như cùng lúc với hoạt động giải trí giao hàng .Như vậy, khi hoạt động giải trí trao đổi trên diễn ra, một dòng tiền đi từ người mua B sang doanh nghiệp A được hình thành đồng thời với một dòng vật chất hoạt động theo chiều ngược lại ( đi từ doanh nghiệp A sang người mua B. Dòng tiền đi từ B sang A như thế được gọi là dòng tiền đối trọng trực tiếp .
– Dòng tiền đối trọng có kì hạn: là dòng tiền mà thời điểm xuất hiện của nó bị lệch pha một kì hạn nhất định so với thời điểm xuất hiện của dòng vật chất đối trọng tương ứng. Đây là trường hợp phổ biến nhất trong các hoạt động trao đổi của doanh nghiệp.
Chẳng hạn, doanh nghiệp A bán hàng cho người mua B, việc giao hàng được thực thi ở thời gian T1. Nhưng, người mua B không trả tiền ngay cho doanh nghiệp A ở thời gian T1 đó, việc giao dịch thanh toán lại được diễn ra ở thời gian T2 sau đấy .Dòng tiền Open tại thời gian T2 đi từ người mua B sang doanh nghiệp A tương ứng với dòng sản phẩm & hàng hóa, dịch vụ đi từ doanh nghiệp A đến người mua B ở thời gian T1, dòng tiền ấy được gọi là dòng tiền đối trọng có kì hạn .Trong khoảng chừng thời hạn từ thời gian T1 đến thời gian T2, trạng thái cân đối dự trữ của doanh nghiệp A và người mua B đều bị phá vỡ. Trạng thái cân bằng được lập lại trải qua việc tạo ra một trái quyền ( hay quyền đòi nợ ) hoặc một khoản nợ .Trong ví dụ này, dự trữ sản phẩm & hàng hóa của doanh nghiệp A bị giảm đi, nhưng bù lại, họ có một trái quyền ( quyền đòi nợ ) so với người mua B trong suốt quãng thời hạn từ T1 đến T2, và trái quyền này sẽ biến mất khi dòng tiền thanh toán giao dịch đi từ người mua B về doanh nghiệp A Open tại thời gian T2 .
Đối với khách hàng B, việc nhận được hàng hóa từ doanh nghiệp A đã làm phát sinh một khoản nợ; tương tự như trái quyền ở doanh nghiệp A, khoản nợ này của khách hàng B chỉ mất đi khi khách hàng B chuyển tiền thanh toán cho doanh nghiệp A tại thời điểm T2.
Xem thêm: Spectre Dc Là Ai
– Dòng tiển đối trọng đa dạng: là những dòng tiền xuất hiện trong các trường hợp doanh nghiệp bán chịu, rồi sử dụng các trái quyền (quyền đòi nợ) tạo ra để chiết khấu, nhượng bán cho một tổ chức tài chính trung gian, hoặc thế chấp cho một món vay.
Đây là một hiện trượng phổ cập trong nền kinh tế thị trường, và có vai trò quan trọng trong việc giúp doanh nghiệp khắc phục được sự mất cân đối ngân quĩ, bảo vệ năng lực chi trả của doanh nghiệp .
(Tài liệu tham khảo: Tổng quan về tài chính doanh nghiệp, Trung tâm đào tạo từ xa, ĐH Kinh tế Quốc dân)
Source: http://wp.ftn61.com
Category: Hỏi Đáp
Để lại một bình luận