PHÂN TÍCH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH LÀ GÌ?

5
/
5
(
1
bầu chọn
)

Phân tích chỉ số tài chính là một phần quan trọng của phân tích cơ bản. Việc này nhằm đánh giá xem hoạt động của công ty đang trong tình trạng suy giảm hay tăng trưởng. Điều này giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư phù hợp. Hãy tham khảo bài viết dưới đây để hiểu thêm về Phân tích chỉ số tài chính là gì. 

Phân tích chỉ số tài chính là gì?

Phân tích chỉ số tài chính là gì ?

Chỉ số tài chính là công cụ có ích giúp những nhà quản trị doanh nghiệp, những nhà đầu tư phân tích và so sánh những mối quan hệ tài chính giữa những thông tin tài khoản trên báo cáo giải trình tài chính của doanh nghiệp. Chúng là một công cụ giúp nhà phân tích tài chính hoàn toàn có thể triển khai việc nhìn nhận một công ty, một ngành hoặc một nghành kinh doanh thương mại .
Phân tích chỉ số tài chính sử dụng tài liệu tích lũy được từ việc giám sát những chỉ số. Từ đó, hoàn toàn có thể đưa ra quyết định hành động về việc cải tổ năng lực sinh lời, năng lực giao dịch thanh toán và tính thanh toán của một công ty .

Có thể bạn chưa biết: Cách đọc báo cáo tài chính

Các chỉ số tài chính quan trọng

Các chỉ số tài chính quan trọng  Có sáu loại chỉ số tài chính mà những nhà quản trị doanh nghiệp thường sử dụng trong phân tích của họ. Trong sáu loại này có 15 chỉ số tài chính giúp nhà quản trị doanh nghiệp và những nhà đầu tư chớp lấy tình hình tài chính của công ty. Các chỉ số tài chính chỉ có giá trị nếu có cơ sở so sánh chúng. Mỗi chỉ số được so sánh trong thời hạn hoạt động giải trí trước kia của doanh nghiệp. Chúng cũng hoàn toàn có thể được so sánh với tài liệu của những công ty khác trong ngành .

Tỷ lệ thanh khoản

Các thông số năng lực thanh toán giao dịch vấn đáp thắc mắc liệu một công ty kinh doanh thương mại hoàn toàn có thể phân phối những nghĩa vụ và trách nhiệm nợ hiện tại bằng gia tài lưu động của mình hay không. Có ba tỷ suất thanh khoản chính mà những nhà quản trị doanh nghiệp xem xét .

Hãy xem thêm về: Tỷ lệ thanh khoản

Tỷ số vốn lưu động

Tỷ số vốn lưu động   Tỷ số này còn được gọi là tỷ số giao dịch thanh toán hiện hành .

Tỷ số thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động/nợ ngắn hạn 

Những chỉ số này không nằm trong bảng cân đối kế toán của công ty. Nó giám sát liệu doanh nghiệp hoàn toàn có thể giao dịch thanh toán những nghĩa vụ và trách nhiệm nợ thời gian ngắn bằng gia tài lưu động của mình hay không. Tỷ số này càng cao chứng tỏ công ty càng có năng lực hoàn trả được hết những khoản nợ. Tỷ số thanh toán giao dịch hiện hành nhỏ hơn 1 cho thấy công ty đang ở trong thực trạng tài chính xấu đi, có năng lực không trả được những khoản nợ khi đáo hạn .

Tỷ số giao dịch thanh toán nhanh

Tỷ số này còn được gọi là thông số kiểm tra axit .

Tỷ số thanh toán nhanh = (Tài sản lưu động – hàng tồn kho)/(Nợ ngắn hạn) 

Những chỉ số này đến từ bảng cân đối kế toán. Hệ số giao dịch thanh toán nhanh giám sát liệu doanh nghiệp hoàn toàn có thể phân phối những nghĩa vụ và trách nhiệm nợ thời gian ngắn mà không cần bán bất kể hàng tồn dư nào hay không. Một công ty có tỷ số giao dịch thanh toán nhanh nhỏ hơn 1 sẽ khó có năng lực hoàn trả những khoản nợ thời gian ngắn và phải được xem xét cẩn trọng .

Tỷ số giao dịch thanh toán tiền mặt

Tỷ số thanh toán tiền mặt = (Các khoản tiền và tương đương tiền)/(Nợ ngắn hạn) 

Tỷ số thanh khoản này giúp nhà quản lý tài chính có cái nhìn thận trọng hơn về tính thanh toán của công ty vì nó chỉ sử dụng tiền và những khoản tương tự tiền. Chẳng hạn như sàn chứng khoán thị trường thời gian ngắn, trong tử số. Nó cho biết năng lực doanh nghiệp thanh toán giao dịch hết những khoản nợ thời gian ngắn mà không cần thanh lý bất kỳ tài sản nào khác .

Tỷ số hiệu suất cao

Tỷ số hiệu quả  Tỷ số hiệu suất cao, còn được gọi là tỷ suất quản lý tài sản hoặc tỷ suất hoạt động giải trí. Được sử dụng để xác lập mức độ hiệu suất cao mà công ty kinh doanh thương mại đang sử dụng gia tài của mình để tạo ra doanh thu và tối đa hóa doanh thu hoặc của cải của cổ đông. Chúng giám sát mức độ hiệu suất cao của hoạt động giải trí nội bộ và trong thời gian ngắn của công ty. Bốn tỷ suất hiệu suất cao được sử dụng phổ cập nhất được thống kê giám sát từ thông tin từ bảng cân đối kế toán và báo cáo giải trình thu nhập là :

Tỷ số vòng xoay hàng tồn dư

Tỷ số vòng quay hàng tồn kho = doanh số bán hàng / hàng tồn kho 

Tỷ số này giám sát mức độ nhanh gọn của hàng tồn dư được bán và bổ trợ hoặc luân chuyển hàng năm. Tỷ lệ vòng xoay hàng tồn dư được cho phép người quản lý tài chính xác lập xem doanh nghiệp đang dự trữ hàng tồn dư hay đang giữ hàng tồn dư quá hạn .

Số ngày lệch giá bán hàng

Còn được gọi là kỳ thu tiền trung bình

Số ngày doanh thu bán hàng = các khoản phải thu / doanh số bán hàng bình quân mỗi ngày 

Chỉ số này được cho phép những nhà quản lý tài chính nhìn nhận hiệu suất cao mà công ty đang tích lũy những thông tin tài khoản tín dụng thanh toán .

Tỷ số vòng xoay gia tài cố định và thắt chặt

Tỷ số vòng quay tài sản cố định = doanh thu / tài sản cố định ròng 

Tỷ số này tập trung chuyên sâu vào nhà máy sản xuất, gia tài và thiết bị hoặc gia tài cố định và thắt chặt của doanh nghiệp. Đồng thời nhìn nhận mức độ hiệu suất cao của doanh nghiệp sử dụng những gia tài đó .

Tỷ số vòng xoay tổng tài sản

Tỷ số vòng quay tổng tài sản = doanh thu / tổng tài sản 

Tỷ số này đưa dẫn chứng về việc doanh nghiệp sử dụng hiệu suất cao cơ sở gia tài của mình thành một tỷ suất. Nó được cho phép người quản lý tài chính phân tích mức độ hiệu suất cao của cơ sở gia tài trong việc tạo ra doanh thu và doanh thu .

Hệ số năng lực giao dịch thanh toán

Hệ số khả năng thanh toán  Các chỉ số về năng lực giao dịch thanh toán hoặc quản trị nợ của một công ty kinh doanh thương mại được cho phép người quản lý tài chính nhìn nhận vị thế của công ty kinh doanh thương mại so với khoản vay nợ, hoặc đòn kích bẩy tài chính mà họ sử dụng để hỗ trợ vốn cho hoạt động giải trí của mình. Hệ số năng lực thanh toán giao dịch giám sát mức độ hỗ trợ vốn bằng nợ mà công ty sử dụng so với doanh thu giữ lại hoặc vốn chủ chiếm hữu. Có hai thông số năng lực thanh toán giao dịch chính :

Tổng tỷ suất nợ

Tổng tỷ lệ nợ = tổng nợ phải trả / tổng tài sản 

Tỷ số này đo lường và thống kê tỷ suất Xác Suất của những quỹ cho những hoạt động giải trí của công ty thu được bằng cách tích hợp những khoản nợ thời gian ngắn cộng với nợ dài hạn của nó .

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu ( D / E )

Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu = tổng nợ phải trả / (tổng tài sản – tổng nợ phải trả)  

Đây là chỉ số quan trọng nhất nếu doanh nghiệp được thanh toán giao dịch công khai minh bạch. tin tức từ tỷ suất này về cơ bản giống như từ tổng nợ, nhưng nó trình diễn thông tin ở dạng mà những nhà đầu tư hoàn toàn có thể thuận tiện sử dụng hơn khi phân tích hoạt động giải trí kinh doanh thương mại .

Tham khảo thêm: Tỷ lệ nợ trên vốn chủ sở hữu D/E

Tỷ lệ bao trùm

Tỷ lệ bao phủ  Tỷ lệ bao trùm giám sát mức độ mà một công ty kinh doanh thương mại hoàn toàn có thể giàn trải những nghĩa vụ và trách nhiệm nợ của mình và phân phối những ngân sách tương quan. Những nghĩa vụ và trách nhiệm đó gồm có ngân sách lãi vay, thanh toán giao dịch tiền thuê, hoặc đôi lúc trả cổ tức. Các tỷ số này phối hợp với những tỷ số năng lực thanh toán giao dịch để phân phối cho nhà quản lý tài chính một bức tranh vừa đủ về tình hình nợ của công ty. Dưới đây là hai tỷ suất bao phủ chính :

Tỷ lệ lãi thu được theo thời hạn

Tỷ lệ lãi thu được theo thời gian = thu nhập trước lãi vay và thuế (EBIT) / chi phí lãi vay 

Tỷ lệ này giám sát mức độ hiệu suất cao của một doanh nghiệp hoàn toàn có thể Giao hàng tổng số nợ của mình hoặc giàn trải những khoản thanh toán giao dịch lãi vay của nó .

Tỷ lệ bao trùm dịch vụ nợ ( DSCR )

Tỷ lệ bao phủ dịch vụ nợ = thu nhập hoạt động ròng / tổng chi phí dịch vụ nợ 

Tỷ lệ này là một tỷ suất tóm tắt có giá trị cho phép công ty có được ý tưởng sáng tạo về mức độ hiệu suất cao của công ty hoàn toàn có thể giàn trải toàn bộ những nghĩa vụ và trách nhiệm nợ của mình .

Tỷ suất lợi nhuận

Hay còn gọi tỷ suất sinh lời là tỷ số tóm tắt của công ty kinh doanh thương mại. Khi tỷ suất sinh lời được thống kê giám sát, chúng tổng hợp những ảnh hưởng tác động của quản trị thanh khoản, quản lý tài sản và quản trị nợ so với công ty. Bốn tỷ suất sinh lời phổ cập và quan trọng nhất là :

Tỷ suất lợi nhuận ròng

Tỷ suất lợi nhuận ròng = thu nhập ròng / doanh thu 

Chỉ số này cho biết doanh thu trên một đô la lệch giá của công ty kinh doanh thương mại .

Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản ( ROA )

Tỷ lệ ROA = thu nhập ròng / doanh thu 

Chỉ số này cho biết mỗi đô la tổng tài sản tạo ra doanh thu hiệu suất cao như thế nào .

Khả năng sinh lời cơ bản ( BEP )

BEP = EBIT / tổng tài sản 

Tương tự như tỷ suất ROA, BEP thống kê giám sát hiệu suất cao của gia tài trong việc tạo ra doanh thu bán hàng. Tuy nhiên, tỷ suất BEP là cho phép đo không bị tác động ảnh hưởng bởi thuế và nợ .

Tỷ suất sinh lời trên vốn chủ sở hữu ( ROE )

ROE = thu nhập ròng / vốn cổ phần thường 

Chỉ số này cho biết những cổ đông kiếm được bao nhiêu tiền từ khoản góp vốn đầu tư của họ vào công ty kinh doanh thương mại. Tỷ lệ ROE quan trọng nhất so với những công ty thanh toán giao dịch công khai minh bạch .

Hãy tham khảo thêm: Biên lợi nhuận và công thức tính

Tỷ số giá trị thị trường

Tỷ số giá trị thị trường  Tỷ số giá trị thị trường thường được tính cho những công ty được tổ chức triển khai công khai minh bạch và không được sử dụng thoáng rộng cho những doanh nghiệp rất nhỏ. Tuy nhiên, 1 số ít doanh nghiệp nhỏ được thanh toán giao dịch công khai minh bạch. Có ba tỷ suất giá trị thị trường sơ cấp :

Chỉ số P / E

Chỉ số P / E = giá cổ phiếu trên mỗi cổ phiếu / thu nhập trên mỗi cổ phiếu 

Chỉ số này cho biết nhà đầu tư sẵn sàng chuẩn bị trả bao nhiêu cho CP của công ty kinh doanh thương mại trên một đô la doanh thu .

Chỉ số P / B ( Tỷ số giá / dòng tiền )

Chỉ số P/B = giá cổ phiếu / dòng tiền trên mỗi cổ phiếu 

Chỉ số này là giá trị của một công ty kinh doanh thương mại nhờ vào vào dòng tiền tự do của nó. Giúp nhìn nhận mức độ tạo ra dòng tiền của doanh nghiệp .

Tỷ số thị trường / sổ sách ( BV )

 BV = giá cổ phiếu / giá trị sổ sách trên mỗi cổ phiếu 

Chỉ số này cung ứng cho nhà quản lý tài chính một chỉ số khác về cách những nhà đầu tư nhìn nhận giá trị của công ty kinh doanh thương mại .

Phân tích chỉ số tài chính được sử dụng như thế nào ?

Phân tích chỉ số tài chính được sử dụng như thế nào? Phân tích tỷ số tài chính được sử dụng để trích xuất thông tin từ báo cáo giải trình tài chính của công ty mà không hề nhìn nhận đơn thuần từ việc kiểm tra những báo cáo giải trình đó .
Các doanh nghiệp nhỏ hoàn toàn có thể thiết lập bảng tính của họ để tự động hóa giám sát từng chỉ số trong số 15 chỉ số tài chính trên .
Các chỉ số thường được tính cho một quý hoặc một năm. Các chỉ số sau đó nên được tập hợp cho những công ty khác trong cùng ngành. Sau đó triển khai so sánh. Sau khi so sánh những chỉ số tài chính trong những khoảng chừng thời hạn đồng thời so sánh với những chỉ số của những công ty trong ngành, nhà quản lý tài chính mới hoàn toàn có thể đưa ra Tóm lại về hoạt động giải trí của công ty. Từ đó, những nhà quản lý tài chính hoàn toàn có thể đưa ra Kết luận về hiệu suất cao hoạt động giải trí của doanh nghiệp .
Có những kỹ thuật phân tích tài chính khác mà những nhà quản lý tài chính hoàn toàn có thể sử dụng để bổ trợ thêm những hiểu biết thâm thúy có được trải qua phân tích tỷ số tài chính. Chẳng hạn như phân tích quy mô chung và phân tích sâu hơn về báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ .

Hãy tham khảo thêm: Phân tích tài chính doanh nghiệp

Đối tượng sử dụng phân tích chỉ số tài chính

Đối tượng sử dụng phân tích chỉ số tài chính Có một số đối tượng người dùng hoàn toàn có thể cần sử dụng phân tích chỉ số tài chính :

Người quản lý tài chính

Người quản lý tài chính phải có thông tin mà phân tích chỉ số tài chính truyền đạt được để việc thực thi những công dụng tài chính khác nhau của công ty kinh doanh thương mại. Phân tích chỉ số là một công cụ phân tích tài chính có giá trị và can đảm và mạnh mẽ .

Đối thủ cạnh tranh đối đầu

Các công ty kinh doanh thương mại khác nhận thấy thông tin về những công ty khác trong ngành của họ là quan trọng so với kế hoạch cạnh tranh đối đầu của riêng họ .

Nhà góp vốn đầu tư

Đối với những công ty thanh toán giao dịch công khai minh bạch hoặc những công ty được hỗ trợ vốn bởi vốn góp vốn đầu tư mạo hiểm, những nhà đầu tư tiềm năng cần thông tin tài chính tích lũy được từ phân tích chỉ số để xác lập xem họ có muốn góp vốn đầu tư vào doanh nghiệp hay không .

Có thể bạn chưa biết: Phân tích hiệu quả kinh doanh

Ưu và điểm yếu kém của việc sử dụng những chỉ số tài chính

Ưu điểm Nhược điểm – Hữu ích trong việc đặt mục tiêu để đạt hiệu suất cao 
– Hữu ích cho các công ty nhỏ hơn với trọng tâm hẹp hoặc các bộ phận của các công ty lớn. 
– Hữu ích để phân tích hiệu quả hoạt động của công ty trong các khoảng thời gian.
– Hữu ích khi so sánh các công ty trên phân tích ngành hoặc cắt ngang. – Các công ty lớn, đa bộ phận chỉ có thể sử dụng nó trên cơ sở bộ phận. 
– Trong thời kỳ lạm phát cao, dữ liệu tài chính bị bóp méo và không hữu ích cho việc phân tích tỷ lệ. 
– Các công ty có thể gian lận và sửa chữa các báo cáo tài chính của họ. 
– Không hữu ích cho các công ty theo mùa hoặc theo chu kỳ do thời gian không chính xác.  Ưu và nhược điểm của việc sử dụng các chỉ số tài chính

Như vậy, trên đây là bài viết về “Phân tích chỉ số tài chính là gì?”. Hy vọng sẽ giúp các doanh nghiệp có thêm kiến thức để mang lại hiệu quả hoạt động cho mình. Đồng thời giúp các nhà đầu tư có thể đưa ra quyết định đầu tư chính xác nhất. Chúc các bạn thành công! 

Bài viết tìm hiểu thêm :

PHÂN TÍCH CHỈ SỐ TÀI CHÍNH LÀ GÌ ?

Source: http://wp.ftn61.com
Category: Tin Tức