Vốn Lưu động Là Gì? 3 Cách Tính Vốn Lưu động Cần Nắm Vững

Vốn lưu động là một thuật ngữ vô cùng quen thuộc với những doanh nghiệp. Vậy Vốn lưu động là gì ? Vốn lưu động có quan trọng hay không ? Cùng theo dõi bài viết của BachkhoaWiki để được giải đáp nhé .

Vốn lưu động được sử dụng phổ biến trong các tổ chức kinh doanh và cơ quan chính phủ. Tính toán chính xác vốn lưu động sẽ giúp cho doanh nghiệp vận hành ổn định và liên tục. Vậy vốn lưu động là gì? Theo dõi bài viết của BachkhoaWiki để được giải đáp nhé.

Vốn lưu động là gì?

Định nghĩa working capital vốn lưu động là gì?

Vốn lưu động hay còn được gọi là Working capital trong tiếng anh là một thước đo tài chính thể hiện nguồn lực sẵn có, phục vụ cho các hoạt động diễn ra hằng ngày của doanh nghiệp.

Ví dụ như : Tiền mua mới nguyên liệu, tiền trả lương cho nhân viên cấp dưới, thanh toán giao dịch những khoản nợ ngân hàng nhà nước đến hạn …Thuật ngữ này rất quan trọng và được sử dụng trong phương pháp định giá DCF ( dòng tiền chiết khấu ). Có tính năng ước tính giá trị của khoản góp vốn đầu tư dựa trên dòng tiền tương lai của mỗi doanh nghiệp .Quản lý lưu động vốn sẽ tương quan đến rất nhiều yếu tố. Từ những khoản phải thu, phải chi, hàng tồn dư cho đến tiền mặt sẵn có. Dù doanh nghiệp của bạn có doanh thu cao bao nhiêu, nhưng nếu không có nguồn lưu động vốn tương ứng cũng sẽ khiến quy trình kinh doanh thương mại gặp nhiều khó khăn vất vả .

Net working capital là gì?

Vốn lưu động thuầntrong tiếng Anh là Net Working Capital, viết tắt là NWC.Vốn lưu động thuần hay vốn lưu động liên tục là chênh lệch giữa gia tài thời gian ngắn và nợ thời gian ngắn .Vốn lưu động thuần là thước đo tính thanh toán, hiệu suất cao hoạt động giải trí và sức khỏe thể chất kinh tế tài chính thời gian ngắn của công ty. Một công ty có lượng vốn lưu động thuần đáng kể sẽ có thời cơ tiềm năng để góp vốn đầu tư và tăng trưởng .trái lại, trong trường hợp gia tài hiện tại của công ty không vượt quá những khoản nợ hiện tại, thì công ty đó hoàn toàn có thể gặp khó khăn vất vả do không bảo vệ năng lực thanh toán giao dịch, thậm chí còn phá sản .Ý nghĩa kinh tế tài chính của chỉ tiêu vốn lưu động thuần là để nhìn nhận phương pháp hỗ trợ vốn vốn lưu động của doanh nghiệp .Để nhìn nhận mức độ bảo đảm an toàn hay rủi ro đáng tiếc kinh tế tài chính trong hoạt động giải trí của doanh nghiệp. Người ta thường tích hợp chỉ tiêu này với nhóm chỉ tiêu phản ánh năng lực thanh toán giao dịch .

Các cách phân loại vốn lưu động

Phân loại vốn lưu động theo vai trò

Dựa theo vai trò của VLĐ phía trên đây thì hoàn toàn có thể chia thành 3 nhóm như sau :

• Vốn lưu động trong giai đoạn dự trữ như vốn nguyên vật liệu, vốn phụ tùng, công cụ, dụng cụ nhỏ…
• Vốn lưu động trong giai đoạn sản xuất như sản phẩm dở dang, bán thành phẩm…
• Vốn lưu động trong giai đoạn lưu thông: Vốn thành phẩm, vốn bằng tiền, vốn trong thanh toán, vốn đầu tư ngắn hạn.

Phân loại theo vai trò bạn sẽ thấy được từng loại trong vốn lưu động và nhờ đó hoàn toàn có thể bổ trí được cơ cấu tổ chức vốn hài hòa và hợp lý theo từng quy trình tiến độ và bảo vệ cho hoạt động giải trí của doanh nghiệp được liên tục .

Phân loại theo hình thái biểu hiện

Dựa theo hình thái biểu lộ của từng loại thì hoàn toàn có thể phân loại VLĐ như sau :

• Vốn vật tư, hàng hóa: Vốn hàng tồn kho nguyên vật liệu, sản phẩm dở dang, bán thành phẩm, thành phẩm…
• Vốn bằng tiền: Tiền mặt, tiền gửi ngân hàng, các khoản phải thu…

Hi vọng với những thông tin trên hoàn toàn có thể giúp bạn hiểu và nắm được đặc thù của vốn lưu động và chứng minh và khẳng định được vai trò quan trọng của vốn lưu động so với doanh nghiệp .

Cách tính vốn lưu động là gì?

Cách tính tài sản ngắn hạn

Công thức tính gia tài thời gian ngắn cũng khá đơn thuần. Đây chỉ là phép tính tổng những loại gia tài đang có của doanh nghiệp cộng lại. Và những loại gia tài này sẽ xuất hiện trên bảng cân đối kế toán .Công thức tính gia tài thời gian ngắn như sau :

TSHN = C + CE + I + AR + MS + PE + OLA

Trong đó :

• C: Là tiền mặt
• CE: Các khoản tương đương tiền
• I: Là hàng tồn kho
• AR: Các khoản phải thu
• MS: Chứng khoán đầu tư
• PE: Chi phí trả trước
• OLA: Tài sản lưu động khác

Cách tính nợ ngắn hạn

Nợ thời gian ngắn là những khoản nợ công ty bắt buộc phải trả trong vòng 1 năm tính từ khi vay. Bao gồm : Vay ngân hàng nhà nước hoặc công ty kinh tế tài chính, khoản mua nợ từ những nhà sản xuất, những khoản nợ thời gian ngắn phải trả khác …

Cách tính vốn lưu động

Tất cả những hoạt động giải trí kinh doanh thương mại của tổ chức triển khai, doanh nghiệp đều được lên kế hoạch trước. Sau đó triển khai theo lộ trình vạch sẵn và ghi chép cẩn trọng trong báo cáo giải trình kinh tế tài chính theo tuần, tháng hoặc quý .Từng quá trình sẽ có phát sinh cần đến vốn lưu động riêng. Thông qua đó, doanh nghiệp biết được thời hạn và năng lực cung ứng thời gian ngắn đến đâu .Ta có công thức tính đơn cử như sau :

Vốn lưu động = Tài sản ngắn hạn – Nợ ngắn hạn

Chẳng hạn, Tập đoàn Dầu khí Nước Ta ( PVN ) có những thông tin như sau :

• Tài sản ngắn hạn của PVN trong quý 3 – 2019: 176 nghìn tỷ đồng.
• Nợ ngắn hạn của PVN trong quý 3 – 2019: 154 nghìn tỷ đồng.

Vốn lưu động = 176 – 154 = 22 (tỷ đồng). Có nghĩa là tập đoàn Dầu khí Việt Nam đang có dư nguồn vốn luân chuyển.

Để tính được vốn lưu động, trước tiên bạn cần biết cách xác định các thành phần. Bao gồm tài sản ngắn hạn và nợ ngắn hạn.

Quản lý vốn lưu động

Quản lý vốn lưu động tức là tương quan đến việc quản trị mối quan hệ giữa gia tài thời gian ngắn của một doanh nghiệp và nợ thời gian ngắn của doanh nghiệp đó .Việc quản trị tốt VLĐ nhằm mục đích mục tiêu bảo vệ rằng doanh nghiệp đó hoàn toàn có thể liên tục những hoạt động giải trí và hoàn toàn có thể có dòng tiền đủ để cung ứng cả nợ thời gian ngắn trưởng thành và những ngân sách hoạt động giải trí trong thời hạn tới .Quản lý vốn lưu động sử dụng sự tích hợp giữa những chủ trương và kỹ thuật cho việc quản trị VLĐ .

Quản lý tiền măt: xác định số dư tiền mặt cho phép đối với doanh nghiệp để có thể đáp ứng được các chi phí cần phải chi trả ngày theo ngày nhưng làm giảm chi phí nắm giữ tiền mặt.

Quản lý hàng tồn kho: xác định mức độ hàng tồn kho cho phép để sản xuất không bị gián đoạn nhưng làm giảm đầu tư nguyên liệu để có thể tăng lưu lượng tiền mặt.

Ngoài ra thì thời hạn giao hàng trong sản xuất được hạ thấp để giảm công trong quy trình ( WIP ), hàng hóa phẩm phải được giữ trên mức càng thấp càng tốt để tránh việc sản xuất quá mức, sản xuất kịp thời ( JIT ) ; số lương đặt hàng kinh tế tài chính ( EOQ ) ; số lượng kinh tế tài chính .

Quản lý con nợ: xác định được chính sách tín dụng thích hợp.

Tài chính ngắn hạn: xác định nguồn tài chính thích hợp cho chu kỳ chuyển đổi tiền mặt.

Vai trò của vốn lưu động là gì?

Hầu như toàn bộ những tổ chức triển khai kinh doanh thương mại, cơ quan chính phủ … đều cần phải đo lường và thống kê tỷ suất lưu động vốn. Theo đó, nếu tỷ suất vốn trong khoảng chừng 1,2 đến 2,0 nghĩa là công ty đang hoạt động giải trí tốt. trái lại, nếu số lượng dưới mức 1,0 nghĩa là vốn đang bị thâm hụt và dễ xảy ra những yếu tố về thanh khoản. Nhưng nếu trên 2,0 cũng có nghĩa công ty đang tiêu tốn lãng phí gia tài thừa .

• Vốn lưu động dương: Tỷ lệ này chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp bạn đang lớn hơn các khoản nợ ngắn hạn. Từ đó, hoạt động sản xuất vẫn được tiếp diễn như bình thường để chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền và thanh toán nợ đã đến hạn trả.
• Vốn lưu động âm: Có nghĩa là tài sản ngắn hạn đang thấp hơn nợ ngắn hạn. Dù bạn luân chuyển tài sản ngắn hạn thành tiền thì vẫn không đủ để đáp ứng chi tiêu trong doanh nghiệp. Dù doanh nghiệp đang có lợi nhuận tốt nhưng nếu không có khả năng thanh khoản nợ ngắn hạn thì vẫn có khả năng bị phá sản.

Ý nghĩa của vốn lưu động đối với doanh nghiệp

Hầu như tổng thể những tổ chức triển khai kinh doanh thương mại, cơ quan chính phủ … đều cần phải giám sát tỷ suất lưu động vốn. Theo đó, nếu tỷ suất vốn trong khoảng chừng 1,2 đến 2,0 nghĩa là công ty đang hoạt động giải trí tốt. trái lại, nếu số lượng dưới mức 1,0 nghĩa là vốn đang bị thâm hụt và dễ xảy ra những yếu tố về thanh khoản. Nhưng nếu trên 2,0 cũng có nghĩa công ty đang tiêu tốn lãng phí gia tài thừa .

• Vốn lưu động dương: Tỷ lệ này chứng tỏ tài sản ngắn hạn của doanh nghiệp bạn đang lớn hơn các khoản nợ ngắn hạn. Từ đó, hoạt động sản xuất vẫn được tiếp diễn như bình thường để chuyển đổi tài sản ngắn hạn thành tiền và thanh toán nợ đã đến hạn trả.
• Vốn lưu động âm: Có nghĩa là tài sản ngắn hạn đang thấp hơn nợ ngắn hạn. Dù bạn luân chuyển tài sản ngắn hạn thành tiền thì vẫn không đủ để đáp ứng chi tiêu trong doanh nghiệp. Dù doanh nghiệp đang có lợi nhuận tốt nhưng nếu không có khả năng thanh khoản nợ ngắn hạn thì vẫn có khả năng bị phá sản.

Thay đổi vốn lưu động là gì?

Thay đổi vốn lưu động là phần ứng dụng quan trọng nhất của vốn lưu động. Với việc chỉ đang được xếp vào hạng cận biên ( Frontier market ) như kinh doanh thị trường chứng khoán Nước Ta, thì tính minh bạch đang là chủ đề làm đau đầu cực kỳ nhiều nhà đầu tư .Các khoản phải thu người mua hoặc hàng tồn kho khó điểm định, rất dễ bị tận dụng nhằm mục đích thực thi mục tiêu xấu …Ví dụ : Khi công ty A bán hàng cho công ty B, công ty B chưa trả tiền ( bán chịu ) nhưng theo quy tắc kế toán hiện hành, công ty A vẫn được ghi nhận lệch giá doanh thu và 1 khoản phải thu tương ứng .Không ít trường hợp những khoản phải thu này sống sót một thời hạn rất dài ( công ty B có tương quan tới công ty A ). Công ty A không thu được tiền nhưng vẫn ghi nhận lệch giá và doanh thu như thường. Từ đó rất dễ đánh lạc hướng những nhà đầu tư mới, chỉ chăm sóc nhiều tới lệch giá, doanh thu của doanh nghiệp .Tuy nhiên những việc này lại được trình diễn cụ thể trên báo cáo giải trình lưu chuyển tiền tệ – khoản biến hóa VLĐ .

Những yếu tố tác động đến thay đổi vốn lưu động

Thay đổi vốn lưu động đa phần dựa vào những nguyên chính dưới đây :

Lợi thế cạnh tranh của doanh nghiệp

Các doanh nghiệp lớn tiêu biểu vượt trội về quy mô, công nghệ tiên tiến sản xuất sẽ có lợi thế lớn trong việc đàm phán hợp đồng. Từ đó họ có năng lực chiếm hữu được vốn của cả người mua lẫn người bán hàng .

Chu kỳ kinh doanh của doanh nghiệp 

Chu kỳ kinh doanh thương mại của doanh nghiệp cũng ảnh hưởng tác động không nhỏ tới chủ trương bán hàng cũng như đến biến hóa vốn lưu động .

Tính minh bạch của doanh nghiệp

Bạn phải cực kỳ cẩn trọng nếu một doanh nghiệp có khoản change in noncash working capital liên tục tăng trong nhiều năm liền ( dòng tiền hoạt động âm ).
Sẽ rất khó để xác định toàn bộ các khoản phải thu khách hàng, hàng tồn này có chính xác hay không? Nhất là khi thông tin thuyết minh trên báo cáo tài chính còn rất hạn chế và không rõ ràng .

Việc thay đổi nguồn vốn LĐ dẫn tới dòng tiền kinh doanh âm là rất bình thường trong vòng đời hoạt động của công ty.

Chính cho nên vì thế bạn nên thật thận trọng và phải khám phá thật kỹ nguyên do nếu biến hóa vốn lưu động của doanh nghiệp .Xem thêm :Toàn bộ thông tin tương quan đến vốn lưu động là gì đã được BachkhoaWiki update vừa đủ trên đây. Hy vọng bài viết này sẽ mang hữu dụng đến cho bạn đọc. Nếu thấy hay hãy san sẻ để ủng hộ BachkhoaWiki nhé .

Source: http://wp.ftn61.com
Category: Thủ Thuật