10 chỉ số tài chính được sử dụng phổ biến nhất

Chỉ số tài chính giúp nhà nghiên cứu và phân tích chỉ cần nhìn lướt qua các báo cáo giải trình tài chính cũng hoàn toàn có thể tìm ra được xu thế tăng trưởng của doanh nghiệp cũng như giúp nhà đầu tư kiểm tra được tình hình sức khỏe thể chất tài chính của doanh nghiệp. Bài viết dưới đây Phân tích báo cáo giải trình tài chính san sẻ 10 chỉ số tài chính quan trọng được sử dụng thông dụng nhất .

10 chỉ số tài chính quan trọng trong nghiên cứu và phân tích báo cáo giải trình tài chính doanh nghiệp

1. Chỉ số thanh toán hiện hành (Current Ratio)

a. Công thức

Chỉ số giao dịch thanh toán hiện hành = Tài sản lưu động / Nợ thời gian ngắn
b. Ý nghĩa
Chỉ số này cho biết năng lực của một công ty trong việc dùng các gia tài lưu động như tiền mặt, hàng tồn dư hay các khoản phải thu để chi trả cho các khoản nợ thời gian ngắn của mình .
Chỉ số này càng cao chứng tỏ công ty càng có nhiều năng lực sẽ hoàn trả được hết các khoản nợ .
Chỉ số thanh toán giao dịch hiện hành nhỏ hơn 1 cho thấy công ty đang ở trong thực trạng tài chính xấu đi, có năng lực không trả được các khoản nợ khi đáo hạn .
Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là công ty sẽ phá sản chính do có rất nhiều cách để kêu gọi thêm vốn. Mặt khác, nếu chỉ số này quá cao cũng không phải là một tín hiệu tốt do tại nó cho thấy doanh nghiệp đang sử dụng gia tài chưa được hiệu suất cao .

2. Chỉ số thanh toán nhanh (Quick Ratio)

a. Công thức
Chỉ số thanh toán giao dịch nhanh = ( Tiền và các khoản tương tự tiền + các khoản phải thu + các khoản góp vốn đầu tư thời gian ngắn ) / ( Nợ thời gian ngắn )
b. Ý nghĩa

Chỉ số giao dịch thanh toán nhanh cho biết liệu công ty có đủ các gia tài thời gian ngắn để trả cho các khoản nợ thời gian ngắn mà không cần phải bán hàng tồn dư hay không .

Chỉ số này phản ánh đúng mực hơn chỉ số giao dịch thanh toán hiện hành. Một công ty có chỉ số thanh toán giao dịch nhanh nhỏ hơn 1 sẽ khó có năng lực hoàn trả các khoản nợ thời gian ngắn và phải được xem xét cẩn trọng .
Ngoài ra, nếu chỉ số này nhỏ hơn hẳn so với chỉ số thanh toán giao dịch hiện hành thì điều đó có nghĩa là gia tài thời gian ngắn của doanh nghiệp nhờ vào quá nhiều vào hàng tồn dư. Các doanh nghiệp kinh doanh bán lẻ là những ví dụ nổi bật của trường hợp này .

3. Chỉ số thanh toán tiền mặt (Cash Ratio)

a. Công thức
Chỉ số giao dịch thanh toán tiền mặt = ( Các khoản tiền và tương tự tiền ) / ( Nợ thời gian ngắn )
b. Ý nghĩa
Tỷ số giao dịch thanh toán tiền mặt cho biết một công ty hoàn toàn có thể trả được các khoản nợ của mình nhanh đến đâu, vì tiền và các khoản tương tự tiền là những gia tài có tính thanh toán cao nhất .

4. Chỉ số dòng tiền từ hoạt động (Short-term debt coverage)

a. Công thức
Chỉ số dòng tiền hoạt động giải trí = Dòng tiền hoạt động giải trí / Nợ thời gian ngắn
b. Ý nghĩa
Các khoản phải thu ít và số lượng giới hạn vòng xoay hàng tồn dư hoàn toàn có thể làm cho thông tin nhà các chỉ số thanh toán giao dịch hiện hành và thanh toán giao dịch nhanh không thật sự mang ý nghĩa như kỳ vọng của các nhà sử dụng báo cáo giải trình tài chính .
Bởi vậy chỉ số dòng tiền hoạt động giải trí lúc này lại là một hướng dẫn tốt hơn so với năng lực của công ty trong việc thực thi các nghĩa vụ và trách nhiệm tài chính thời gian ngắn với tiền mặt có được từ hoạt động giải trí

5. Chỉ số vòng quay các khoản phải thu (Accounts Receivable Turnover)

a. Công thức
Vòng quay các khoản phải thu = Doanh số thuần hàng năm / Các khoản phải thu trung bình
Trong đó :
Các khoản phải thu trung bình = ( Các khoản phải thu còn lại trong báo cáo giải trình của năm trước và các khoản phải thu năm nay ) / 2
b. Ý nghĩa
Đây là một chỉ số cho thấy tính hiệu suất cao của chủ trương tín dụng thanh toán mà doanh nghiệp vận dụng so với các bạn hàng. Chỉ số vòng xoay càng cao sẽ cho thấy doanh nghiệp được người mua trả nợ càng nhanh .
Nhưng nếu so sánh với các doanh nghiệp cùng ngành mà chỉ số này vẫn quá cao thì hoàn toàn có thể doanh nghiệp sẽ hoàn toàn có thể bị mất người mua vì các người mua sẽ chuyển sang tiêu thụ loại sản phẩm của các đối thủ cạnh tranh cạnh tranh đối đầu phân phối thời hạn tín dụng thanh toán dài hơn .

Và như vậy thì doanh nghiệp chúng ta sẽ bị sụp giảm doanh số. Khi so sánh chỉ số này qua từng năm, nhận thấy sự sụt giảm thì rất có thể là doanh nghiệp đang gặp khó khăn với việc thu nợ từ khách hàng và cũng có thể là dấu hiệu cho thấy doanh số đã vượt quá mức.

6. Chỉ số số ngày bình quân vòng quay khoản phải thu

a. Công thức
Số ngày trung bình = 365 / Vòng quay các khoản phải thu
b. Ý nghĩa
Cũng tựa như như vòng xoay các khoản phải thu, có điều chỉ số này cho tất cả chúng ta biết về số ngày trung bình mà doanh nghiệp thu được tiền của người mua

7. Chỉ số vòng quay hàng tồn kho

a. Công thức
Vòng quay hàng tồn dư = giá vốn hàng bán / Hàng tồn dư trung bình
Trong đó :
Hàng tồn dư trung bình = ( Hàng tồn dư trong báo cáo giải trình năm trước + hàng tồn dư năm nay ) / 2
b. Ý nghĩa
Chỉ số này bộc lộ năng lực quản trị hàng tồn dư hiệu suất cao như thế nào .
Chỉ số vòng xoay hàng tồn dư càng cao càng cho thấy doanh nghiệp bán hàng nhanh và hàng tồn dư không bị ứ đọng nhiều trong doanh nghiệp .
Có nghĩa là doanh nghiệp sẽ ít rủi ro đáng tiếc hơn nếu nhìn thấy trong báo cáo giải trình tài chính, khoản mục hàng tồn dư có giá trị giảm qua các năm .
Tuy nhiên chỉ số này quá cao cũng không tốt vì như vậy có nghĩa là lượng hàng dự trữ trong kho không nhiều, nếu nhu yếu thị trường tăng bất ngờ đột ngột thì rất năng lực doanh nghiệp bị mất người mua và bị đối thủ cạnh tranh cạnh tranh giành thị trường .
Thêm nữa, dự trữ nguyên vật liệu vật tư nguồn vào cho các khâu sản xuất không đủ hoàn toàn có thể khiến cho dây chuyền sản xuất bị ngưng trệ. Vì vậy chỉ số vòng xoay hàng tồn dư cần phải đủ lớn để bảo vệ mức độ sản xuất cung ứng được nhu yếu người mua .

8. Chỉ số số ngày bình quân vòng quay hàng tồn kho

a. Công thức
Số ngày trung bình vòng xoay hàng tồn dư = 365 / Vòng quay hàng tồn dư
b. Ý nghĩa
Tương tự như vòng xoay hàng tồn dư có điều chỉ số này chăm sóc đến số ngày .

9. Chỉ số vòng quay các khoản phải trả

a. Công thức
Vòng quay các khoản phải trả = Doanh số mua hàng thường niên / Phải trả trung bình
Trong đó :
Doanh số mua hàng thường niên = Giá vốn hàng bán + hàng tồn dư cuối kỳ – Hàng tồn dư đầu kỳ
Phải trả trung bình = ( Phải trả trong báo cáo giải trình năm trước + phải trả năm nay ) / 2
b. Ý nghĩa
Chỉ số này cho biết doanh nghiệp đã sử dụng chủ trương tín dụng thanh toán của nhà sản xuất như thế nào .
Chỉ số vòng xoay các khoản phải trả quá thấp hoàn toàn có thể tác động ảnh hưởng không tốt đến xếp hạng tín dụng thanh toán của doanh nghiệp .

10. Chỉ số số ngày bình quân vòng quay các khoản phải trả (Account Payable Turnover Ratio)

Số ngày trung bình vòng xoay các khoản phải trả = 365 / Vòng quay các khoản phải trả
Trên đây là 10 chỉ số tài chính quan trọng trong nghiên cứu và phân tích tài chính. Hy vọng có ích với bạn đọc .
>> > Xem thêm : Vòng quay vốn lưu động là gì ? Công thức tính vòng xoay vốn lưu động

Source: http://wp.ftn61.com
Category: Thủ Thuật