Lãi suất là gì, 7 công thức tính lãi suất trong ngân hàng

Cách tính lãi suất ngân hàng theo kỳ hạn, tháng, năm như thế nào để mang lại lợi nhuận lớn. Bài viết sau giới thiệu 7 công thức tính lãi suất thường gặp trong ngân hàng.

Tham khảo thêm những bài viết khác cùng chủ đề :

+ Các loại rủi ro trong Ngân hàng thương mại

+ Phân biệt cổ phiếu và trái phiếu của Công ty cổ phần

Lãi suất là gì và 7 công thức tính lãi suất thường gặp trong ngân hàng

1. Khái niệm lãi suất

Trong nền kinh tế thị trường, lãi suất là một trong những biến số kinh tế tài chính vĩ mô được chăm sóc và theo dõi ngặt nghèo. Trong kinh doanh thương mại, hiện tượng kỳ lạ thừa thiếu vốn trong thời điểm tạm thời liên tục xảy ra so với những chủ thể kinh tế tài chính. Với tư cách trung gian kinh tế tài chính, mạng lưới hệ thống ngân hàng nhà nước và những tổ chức triển khai tín dụng thanh toán sinh ra lôi cuốn mọi khoản tiền thảnh thơi, đáp ứng cho nền kinh tế tài chính dưới nhiều hình thức, tăng cường quy trình hoạt động, luân chuyển của đồng xu tiền, góp thêm phần điều hoà và phân chia hài hòa và hợp lý nguồn vốn trong nền kinh tế tài chính .
Khi nghiên cứu và điều tra về tư bản, Mác đã Kết luận : Lãi suất cũng là phần giá trị thặng dư được tạo ra do hiệu quả bóc lột lao động làm thuê và bị bọn tư bản – chủ ngân hàng nhà nước chiếm đoạt. Vì thế, lãi suất là Chi tiêu của một số tiền vay .
Lý thuyết chung về việc làm, lãi suất và tiền tệ của Keynes lại cho rằng : Lãi suất chính là sự trả công cho số tiền vay, là phần thưởng cho ” sở trường thích nghi tiêu tốn tư bản “. Lãi suất do đó còn được gọi là công trả cho sự chia li với của cải tiền tệ .
Còn Samuelson, đại diện thay mặt cho phe phái trọng tiền đứng trên giác độ ngân sách, coi lãi suất là ngân sách thời cơ của việc giữ tiền .
Cho dù lãi suất được hiểu theo khái niệm nào thì về thực chất, lãi suất là tỷ suất % của phần tăng thêm so với phần vốn vay bắt đầu, là giá thành của quyền được sử dụng vốn vay trong một thời hạn nhất định mà người sử dụng trả cho người chiếm hữu nó .

Nếu bạn không có nhiều kinh nghiệm trong việc viết luận văn, luận án hay khóa luận tốt nghiệp. Bạn cần đến dịch vụ thuê viết luận văn thạc sĩ , Hà Nội, Tp Hồ Chí Minh, … để giúp mình hoàn thành những bài luận đúng deadline?

Khi gặp khó khăn vất vả về yếu tố viết luận văn, luận án hay khóa luận tốt nghiệp, hãy nhớ đến Tổng đài tư vấn luận văn 1080, nơi giúp bạn xử lý những khó khăn vất vả mà chúng tôi đã từng trải qua .

2. Phân loại lãi suất.

2.1. Căn cứ vào thời hạn tín dụng: có 3 loại.

– Lãi suất tín dụng thanh toán thời gian ngắn : vận dụng so với những khoản tín dụng thanh toán có thời hạn dưới 1 năm .
– Lãi suất tín dụng thanh toán trung hạn : vận dụng với những khoản tín dụng thanh toán có thời hạn từ 1 năm tới 3 hoặc 5 năm, tuỳ theo pháp luật của từng nước .
– Lãi suất tín dụng thanh toán dài hạn : vận dụng với những khoản tín dụng thanh toán dài hạn, thời hạn trên 5 năm .

2.2. Căn cứ vào giá trị thực của lãi suất.

– Lãi suất danh nghĩa : Là lãi suất tính theo giá trị danh nghĩa của tiền tệ tại thời gian nghiên cứu và điều tra .
– Lãi suất thực : là lãi suất đã được kiểm soát và điều chỉnh theo những biến hóa của lạm phát kinh tế .
Vì được kiểm soát và điều chỉnh lại cho đúng theo những đổi khác vì lạm phát kinh tế nên lãi suất thực phản ánh một cách đúng chuẩn ngân sách của quan hệ tín dụng thanh toán .

2.3. Căn cứ vào sự ổn định của lãi suất.

– Lãi suất cố định và thắt chặt : là lãi suất được vận dụng cố định và thắt chặt trong suốt thời hạn vay .
– Lãi suất thả nổi là lãi suất hoàn toàn có thể đổi khác lên xuống, hoàn toàn có thể báo trước hoặc không báo trước .

2.4. Căn cứ vào phương pháp tính.

– Lãi suất đơn : là lãi suất tính một lần trên số vốn gốc cho suốt kỳ hạn vay .

Lãi suất đơn
Hình thức lãi suất này thường vận dụng cho những khoản tín dụng thanh toán thời gian ngắn và việc trả nợ được thực thi một lần khi đến hạn .
– Lãi suất kép : là mức lãi suất có tính đến giá trị góp vốn đầu tư lại của cống phẩm thu được trong khoảng chừng thời hạn sử dụng tiền vay

Lãi suất kép
– Lãi suất hoàn vốn : là lãi suất cân đối giá trị hiện tại của tiền thu nhập nhận được trong tương lai theo một công cụ nợ với giá trị hôm này của công cụ đó .

2.5. Căn cứ vào loại hình tín dụng : Lãi suất được chia làm 4 loại.

– Lãi suất tín dụng thanh toán thương mại : vận dụng trong quan hệ mua bán chịu giữa những doanh nghiệp
Lstdtm = ( Giá của hàng hoá bán chịu – Ngân sách chi tiêu hàng hoá bán trả ngay ) / Giá cả hàng hoá bán chịu
– Lãi suất tín dụng thanh toán ngân hàng nhà nước : vận dụng trong quan hệ giữa ngân hàng nhà nước với công chúng và doanh nghiệp trong việc lôi cuốn tiền gửi và cho vay trong hoạt động giải trí tái cấp vốn của NHTW so với những NHTM và trong quan hệ giữa những ngân hàng nhà nước với nhau trên thị trường liên ngân hàng nhà nước .
Trong khái niệm lãi suất tín dụng thanh toán ngân hàng nhà nước người ta phân biệt :
+ Lãi suất tiền gửi
+ Lãi suất chiết khấu
+ Lãi suất tái chiết khấu
+ Lãi suất liên ngân hàng nhà nước
+ Lãi suất cơ bản
– Lãi suất tín dụng thanh toán nhà nước : vận dụng khi Nhà nước đi vay của những chủ thể khác nhau trong xã hội dưới hình thức phát hành tín phiếu hoặc trái phiếu. Loại lãi suất này hoàn toàn có thể do Nhà nước ấn định địa thế căn cứ vào lãi suất tiền gửi tiết kiệm chi phí ngân hàng nhà nước, và những yếu tố khác như sự dịch chuyển của lạm phát kinh tế, nhu yếu cấp thiết về vốn của Nhà nước … hoặc được hình thành trải qua hoạt động giải trí đấu thầu tín phiếu, trái phiếu Nhà nước .
– Lãi suất tín dụng thanh toán tiêu dùng : vận dụng khi doanh nghiệp cho người tiêu dùng vay ship hàng cho nhu yếu cá thể. Mức lãi suất tín dụng thanh toán tiêu dùng này thường cao hơn lãi suất tín dụng thanh toán ngân hàng nhà nước và lãi suất tín dụng thanh toán Nhà nước .

3. Vai trò của lãi suất trong cơ chế thị trường.

Lãi suất có vai trò và tác động ảnh hưởng to lớn tới sự tăng trưởng và không thay đổi kinh tế tài chính của một vương quốc. Lãi suất hài hòa và hợp lý sẽ là đòn kích bẩy quan trọng thôi thúc sản xuất và lưu thông hàng hoá tăng trưởng và ngược lại. Vì thế, việc hoạch định chủ trương lãi suất phải tuân thủ những nguyên tắc nhất định, bảo vệ lãi suất thoả mãn những nhu yếu mà nền kinh tế tài chính đặt ra .
Trong nền kinh tế thị trường, người đi vay cũng như người cho vay hoàn toàn có thể là những doanh nghiệp, những cá thể, hộ mái ấm gia đình, chính phủ nước nhà hoặc người quốc tế. Đối với người đi vay, lãi suất tạo nên ngân sách, làm giảm doanh thu của người vay. Còn với người cho vay, lãi suất chính là thu nhập của họ. Vì thế lãi suất đóng vai trò to lớn trong những quyết định hành động của những chủ thể kinh tế tài chính. Thông qua những quyết định hành động của những chủ thể kinh tế tài chính, lãi suất ảnh hưởng tác động đến sự tăng trưởng cũng như cơ cấu tổ chức kinh tế tài chính của một vương quốc .
Trước hết, lãi suất là công cụ được sử dụng nhằm mục đích phân phối hiệu suất cao và hài hòa và hợp lý những nguồn lực trong nền kinh tế tài chính. Bởi lãi suất chính là phần thu nhập cho những khoản tiền tiết kiệm ngân sách và chi phí hoặc cho vay để phân phối vốn cho nền kinh tế tài chính. Khi góp vốn đầu tư vào một ngành hoặc một dự án Bất Động Sản nào đó, tất cả chúng ta đều phải chăm sóc đến cống phẩm thu được so với ngân sách khởi đầu, làm thế nào để thu được doanh thu. Có thể nói lãi suất là tín hiệu, là địa thế căn cứ cho sự phân bổ hiệu suất cao những nguồn lực khan hiếm trong xã hội. Thông qua lãi suất, những doanh nghiệp và những cá thể, những tác nhân trong nền kinh tế tài chính hoàn toàn có thể đưa ra những giải pháp góp vốn đầu tư tối ưu nhất .
ở góc nhìn vĩ mô, lãi suất trở thành công cụ điều tiết nền kinh tế tài chính. Lãi suất thị trường do quan hệ cung và cầu trên thị trường tiền tệ ấn định. Đến lượt nó, lãi suất ảnh hưởng tác động trở lại so với hành vi tiêu dùng, góp vốn đầu tư, từ đó tác động ảnh hưởng lên tổng cầu .
Khi cung tiền tệ tăng lên, lãi suất cân đối trong vĩ mô giảm xuống, giá trái phiếu tăng lên do giá trị hiện tại của thu nhập tương lai có giá trị hơn gây ra hiệu ứng của cải và làm di dời hàm tiêu dùng lên trên. Tiêu dùng sẽ tăng ở mỗi mức thu nhập. Tín dụng tiêu dùng tăng lên do năng lực tín dụng thanh toán và năng lực trả nợ vay tín dụng thanh toán tăng lên .
Đầu tư, kể cả đầu tư bản và vốn cố định và thắt chặt vốn luân chuyển hàng tồn dư đều có mối liên hệ mật thiết tới lãi suất. Khi giá của tư liệu sản xuất cho một dự án Bất Động Sản tăng, nghĩa là doanh thu dự trù giảm xuống, góp vốn đầu tư giảm xuống và ngược lại .
Như vậy hoàn toàn có thể nói một sự biến hóa của lãi suất sẽ ảnh hưởng tác động tới những yếu tố của tổng cầu, trải qua đó động tổng cầu và những biến số kinh tế tài chính vĩ mô quan trọng khác .
Trong quy trình tiến độ đang tăng trưởng của nền kinh tế tài chính lãi suất có xu thế tăng do cung và cầu quỹ cho vay tăng. trái lại, quy trình tiến độ suy thoái và khủng hoảng, lãi suất có khuynh hướng giảm xuống .
Rõ ràng chủ trương lãi suất tương thích là thiết yếu cho sự tăng trưởng lành mạnh của nền kinh tế tài chính .

4. Nguyên tắc hình thành lãi suất.

4.1. Nguyên tắc bảo toàn vốn.

Lãi suất được coi là Chi tiêu của quyền sử dụng vốn trong một thời hạn nhất định mà người sử dụng trả cho người chiếm hữu nó. Nếu như lãi suất so với người đi vay là một khoản ngân sách thì lãi suất tạo nên thu nhập so với người cho vay. Tuy nhiên, trong nền kinh tế tài chính, người vay. Lợi ích trong thực tiễn mà người cho vay được hưởng là lãi suất thực. Nghiên cứu và tìm hiểu và khám phá về lãi suất, nhà Kinh tế học I.Fisher đã chỉ ra được mối quan hệ giữa lãi suất và lạm phát kinh tế .

Nguyên tắc bảo toàn vốn
Vì thế bảo toàn vốn là nguyên tắc tiên phong khi hình thành lãi suất nhằm mục đích bảo vệ quyền hạn của người cho vay. Có nghĩa lãi suất danh nghĩa phải tối thiểu bằng tỷ suất lạm phát kinh tế dự trù. Sự bảo vệ này được cho phép người cho vay hoàn toàn có thể bù đắp được sự dịch chuyển rủi ro đáng tiếc về giá mà lạm phát kinh tế gây ra, bảo toàn vốn kinh doanh thương mại cho vay .

4.2. Nguyên tắc bảo đảm tỷ lệ khuyến khích về thu nhập hợp lý cho người gửi tiền và các tổ chức tín dụng.

Khi đem tiền cho vay, người cho vay không chỉ kỳ vọng khoản vốn của mình được bảo toàn mà còn phải sinh lời. Phần trong thực tiễn mà người cho vay được hưởng này là lãi suất thực. Nguyên tắc này yên cầu ir > 0. Điều này chính là lãi suất danh nghĩa mà người cho vay nhận được phải lớn hơn tỷ suất lạm phát kinh tế. Việc bảo vệ có lãi là hài hòa và hợp lý vì nó tương thích quyền lợi người gửi tiền. Đối với người gửi tiền lãi suất thực là thu nhập, là sự trả công cho họ cho sự tạm xa rời của cải của họ. Đối với những tổ chức triển khai tín dụng thanh toán cho vay, lãi suất thực này bảo vệ lợi tích cho người gửi tiền, giàn trải những ngân sách nhiệm vụ, bù đắp những rủi ro đáng tiếc trong hoạt động giải trí tín dụng thanh toán thương mại và doanh thu ngân hàng nhà nước. Do đó : Lạm phát < lãi suất tiền gửi < lãi suất cho vay .

4.3. Lãi suất phải đảm bảo mục tiêu tăng trưởng kinh tế.

Nguyên tắc này hình thành trên cơ sở coi lãi suất là đòn bẩykinh tế. Điều kiện của nguyên tắc này là : tỷ suất lạm phát kinh tế < lãi suất tiền gửi < lãi suất cho vay < tỷ suất lợi nhuận trung bình của nền kinh tế tài chính Điều kiện lãi suất cho vay < tỷ suất lợi nhuận trung bình chỉ ra lãi suất cho vay của ngân hàng nhà nước phải nhỏ hơn mức doanh thu trung bình của những ngành sản xuất vật chất trong nền kinh tế tài chính. Có như vậy mới bảo vệ những tổ chức triển khai kinh tế tài chính sau khi thu được doanh thu từ sản xuất kinh doanh thương mại, ngoài việc trả nợ ngân hàng nhà nước sẽ còn lại một khoản doanh thu bảo vệ cho tái lan rộng ra sản xuất . Ngoài ra, lãi suất có thời hạn vay mượn càng dài thì càng cao do có mức độ rủi ro đáng tiếc cao hơn . Đây là những nguyên tắc cơ bản để xác lập mức lãi suất hài hòa và hợp lý .

5. Một số quan điểm hình thành chính sách lãi suất.

5.1. Quan điểm của trường phải cổ điển.

Có nhiều quan điểm khác về chủ trương lãi suất. Trường phái cổ xưa với những đại biểu là NW Senior, Bond, Baweck, Masshall cho rằng lãi suất là yếu tố tự động hóa trung bình theo quy luật cung và cầu vốn – tiền tệ trên thị trường trải qua chính sách kiểm soát và điều chỉnh của NHTW và mạng lưới hệ thống NHTM .
Trên cơ sở này, mức cầu tiền tệ trong nền kinh tế tài chính trong những thời kỳ khác nhau sẽ được thoả mãn một cách tự nhiên. Khi nền kinh tế tài chính tăng trưởng cao, dự trữ của NHTM đã được kêu gọi hết cho góp vốn đầu tư trong khi nền kinh tế tài chính vẫn còn cầu về tín dụng thanh toán cao, NHTW sẽ phân phối tiền cho mạng lưới hệ thống NHTM một lượng tiền đáp ứng thiết yếu cho nền kinh tế tài chính theo sự quản lý và vận hành của quy luật tối đa hoá doanh thu. Các chủ thể kinh tế tài chính thoát khỏi thực trạng kẹt vốn cho góp vốn đầu tư. Sự ngày càng tăng của mức cần tiền được nguồn tiền tự nhiên cung ứng sẽ không gây sức ép so với lãi suất tín dụng thanh toán vì ngân hàng nhà nước sẽ không phải quá hao tổn công sức của con người cho việc kêu gọi tiền gửi cho góp vốn đầu tư trung và dài hạn .
Hạn chế của kim chỉ nan cổ xưa là đã coi lãi suất như thể tác nhân tạo ra sự cân đối giữa nhu yếu góp vốn đầu tư và tiết kiệm chi phí, là Chi tiêu đơn thuần của góp vốn đầu tư và coi nhẹ vai trò điều tiết của Nhà nước .
Lý thuyết lãi suất có xu thế trung bình tự nhiên của phe phái tự do cổ xưa có tác động ảnh hưởng tới nhiều nước phương Tây vào thế kỷ 19 .

5.2. Quan điểm của trường phái Keynes.

Sau cuộc khủng hoảng kinh tế quốc tế 1929 – 1933 M.Keynes đã phê phán quan điểm của phe phái “ lãi suất tự động hóa trung bình ” và chủ trương Nhà nước phải tham gia điều tiết lãi suất và tăng tiêu tốn chính phủ nước nhà khi thiết yếu vào những chương trình mà nền kinh tế tài chính tư nhân không hề tiếp đón để kích thích sự tăng trưởng một cách liên tục .
Trường phái này cho rằng, hạ lãi suất tín dụng thanh toán luôn là đòn kích bẩy cho sự tăng trưởng. Keynes lập luận : thay vì ngày càng tăng kêu gọi vốn bằng giải pháp lôi cuốn ký thác, NHTW hoàn toàn có thể làm ngày càng tăng khối lượng tiền tệ để đáp ứng cho góp vốn đầu tư trong những thời kỳ mà mức cầu tiền tệ tăng cao bằng cách phát hành thêm giấy bạc hoặc giảm dự trữ bắt buộc so với NHTM. Tổng khối lượng tiền tệ ngày càng tăng sẽ làm giảm sức ép của mức cầu tiền tệ cho góp vốn đầu tư và làm giảm lãi suất tín dụng thanh toán. Lãi suất hạ làm “ hiệu suất cao của tư bản ” sẽ được nâng cao kích thích những doanh nghiệp, lan rộng ra góp vốn đầu tư ( trung và dài hạn ) tạo sức bật cho tăng trưởng kinh tế tài chính .
Tư tưởng của Keynes ảnh hưởng tác động tới nền kinh tế tài chính Châu Âu và Bắc Mỹ cho đến thập niên 80. Những năm 80 đến đầu những năm 90 là thời kỳ thoái bộ của học thuyết hạ lãi suất của Keynes. Lượng cung tiền tệ dư thừa đã dẫn tới thực trạng lạm phát kinh tế Chi tiêu .
Lúc đó lãi suất thấp không còn ý nghĩa trong kêu gọi tiết kiệm ngân sách và chi phí và kích thích góp vốn đầu tư. Tư tưởng này đã quá tôn vinh vai trò của Nhà nước mà coi nhẹ tính thị trường của lãi suất khiến cho lãi suất chưa thật sự linh động .

5.3. Quan điểm trường phái chính hiện đại.

Những năm 60-70 của thế kỷ 20, hình thành nên “ kinh tế tài chính học truờng phái chính tân tiến ” và giữ vai trò thống trị ở Mỹ và Tây Âu đến nay. Đại diện tiêu biểu vượt trội cho phe phái này là Samuelson .
Trong nền kinh tế tài chính hỗn hợp, một mức lãi suất tín dụng thanh toán thực ( sau khi đã trừ đi tỉ lệ lạm phát kinh tế ) thấp là đầu mốc của quy trình tăng trưởng kinh tế tài chính, kích thích góp vốn đầu tư, vai trò đòn kích bẩy kinh tế tài chính của lãi suất được tôn vinh. Tuy nhiên Nhà nước phải kiểm tra lượng cung tiền tệ trải qua ấn định dự trữ và phát hành để tạo thành một tương hỗ vững chãi cho chủ trương lãi suất thấp có hiệu suất cao .

Tìm hiểu về thuế thu nhập cá nhân và cách tính thuế thu nhập cá nhân

6. 7 công thức tính lãi suất thường gặp trong ngân hàng

6.1. Công thức tính lãi suất đơn:

Là số tiền lãi chỉ tính trên số tiền gốc mà không tính trên số tiền lãi do số tiền gốc sinh ra. Tức là tiền lãi của kỳ hạn trước không được tính vào vốn để tính lãi cho kỳ hạn sau đó, mặc dầu đến kỳ hạn người gửi hàng đến gửi tiền ra .

Công thức tính lãi đơn

6.2. Công thức tính lãi suất kép

Lãi kép là số tiền lãi của kỳ hạn trước nếu người gửi không rút ra được tính vào vốn để tính lãi cho kỳ hạn sau.

Công thức tính lãi kép

6.3 Tiền gửi hàng tháng hay còn gọi là công thức tính lãi suất tiết kiệm tích lũy

Mỗi tháng gửi đúng vào cùng 1 số tiền vào 1 thời hạn cố định và thắt chặt

Tiền gửi hàng tháng hay còn gọi là công thức tính lãi suất tiết kiệm chi phí tích góp

6.4. Gửi ngân hàng và rút tiền gửi hàng tháng

Gửi ngân hàng nhà nước và rút tiền gửi hàng tháng

6.5. Vay vốn trả góp

Vay ngân hàng nhà nước số tiền là A đồng với lãi suất r / tháng. Sau đúng một tháng kể từ ngày vay, mở màn hoàn nợ ; Hai lần hoàn nợ cách nhau đúng một tháng, mỗi tháng hoàn nợ số tiền là S đồng và trả hết nơ sau đúng n tháng .

Vay vốn trả góp

6.6. Bài toán tăng lương

Bài toán tăng lương
Một người được lãnh lương khởi điểm là A đồng / tháng. Cứ sau 1 tháng thì lương người đó được tăng thêm r % / tháng. Thì sau k tháng thì người đó được lĩnh số tiền là :

6.7. Bài toán tăng trưởng dân số

Bài toán tăng trưởng dân số

7. Một số cách tính lãi đơn lãi kép và các dòng tiền khác trong ngân hàng:

Lãi chính là số tiền thu được ( so với người cho vay ) hoặc chi ra ( so với người đi vay ) do việc sử dụng vốn vay .

7.1. Lãi đơn (simple interest)

Lãi đơn là số tiền lãi chỉ tính trên số tiền gốc mà không tính trên số tiền lãi do số tiền gốc sinh ra .
Công thức tính lãi đơn như sau : SI = P0 ( i ) ( n )
Trong đó SI là lãi đơn ,
P0là số tiền gốc ,
i là lãi suất kỳ hạn
n là số kỳ hạn tính lãi .
Ví dụ bạn ký gửi USD 1000 vào thông tin tài khoản định kỳ tính lãi đơn với lãi suất là 8 % / năm .
Sau 10 năm số tiền gốc và lãi bạn thu về là : USD 1000 + 1000 ( 0,08 ) ( 10 ) = USD 1800.2 .

7.2. Lãi kép (compound interest)

Lãi kép là số tiền lãi không chỉ tính trên số tiền gốc mà còn tính trên số tiền lãi do số tiền gốc sinh ra. Nó chính là lãi tính trên lãi, hay còn gọi là ghép lãi ( compounding ) .
Khái niệm lãi kép rất quan trọng vì nó hoàn toàn có thể ứng dụng để xử lý rất nhiều yếu tố trong kinh tế tài chính .

7.3. Lãi kép liên tục (continuous cpompound interest)

Lãi kép liên tục là lãi kép khi số lần ghép lại trong một thời kỳ ( năm ) tiến đến vô cùng .
Nếu trong một năm ghép lãi một lần thì tất cả chúng ta có lãi hàng năm ( annually ), nếu ghép lãi 2 lần thì tất cả chúng ta có lãi bán niên ( semiannually ), 4 lần có lãi theo quý ( quarterly ), 12 lần có lãi theo tháng ( monthly ), 365 lần có lãi theo ngày ( daily ), … Khi số lần ghép lãi lớn đến vô cùng thì việc ghép lãi diễn ra liên tục. Khi ấy tất cả chúng ta có lãi liên tục ( continuously ) .

7.4. Giá trị tương lai của một số tiền hiện tại

Giá trị tương lai của một số tiền hiện tại nào đó chính là giá trị của số tiền này ở thời gian hiện tại cộng với số tiền lãi mà nó sinh ra trong khoản thời hạn từ hiện tại cho đến một thời gian trong tương lai .
Để xác lập giá trị tương lai, tất cả chúng ta đặt :
P0 = giá trị của một số tiền ở thời gian hiện tại
i = lãi suất của kỳ hạn tính lãi
n = là số kỳ hạn lãi
FVn = giá trị tương lai của số tiền P0 ở thời gian n kỳ hạn lãi
FV1 = P0 + P0i = P0 ( 1 + i )
FV2 = FV1 + FV1i = FV1 ( 1 + i ) = P0 ( 1 + i ) ( 1 + i ) = P0 ( 1 + i ) 2 ………..
FVn = P0 ( 1 + i ) n = P0 ( FVIFi, n )
( 3.1 ) Trong đó FVIFi, n là thừa số giá trị tương lai ở mức lãi suất i % với n kỳ hạn tính lãi .
Thừa số FVIFi, n được xác lập bằng cách tra bảng ( cuối sách TCDN có )
Ví dụ bạn có một số tiền 1000 USD gửi ngân hàng nhà nước 10 năm với lãi suất là 8 % / năm tính lãi kép hàng năm .
Sau 10 năm số tiền bạn thu về cả gốc và lãi là : FV10 = 1000 ( 1 + 0,08 ) 10 = 1000 ( FVIF8, 10 ) = 1000 ( 2,159 ) = 2159 USD 5 .

7.5. Giá trị hiện tại của một số tiền tương lai

Chúng ta không chỉ chăm sóc đến giá trị tương lai của một số tiền mà ngược lại đôi lúc tất cả chúng ta còn muốn biết để có số tiền trong tương lai đó thì phải bỏ ra bao nhiêu ở thời gian hiện tại. Đấy chính là giá trị hiện tại của một số tiền tương lai .
Công thức tính giá trị hiện tại hay gọi tắt là hiện giá được suy ra từ ( 3.1 ) như sau : PV0 = P0 = FVn / ( 1 + i ) n = FVn ( 1 + i ) – n = FVn ( PVIFi, n )
( 3.2 ) Trong đó PVIFi, n là thừa số giá trị hiện tại ở mức lãi suất i % với n kỳ hạn tính lãi. Thừa số PVIFi, n được xác lập bằng cách tra bảng 2 trong phần phụ lục kèm theo .
Ví dụ bạn muốn có một số tiền 1000 USD trong 3 năm tới, biết rằng ngân hàng nhà nước trả lãi suất là 8 % / năm và tính lãi kép hàng năm. Hỏi giờ đây bạn phải gửi ngân hàng nhà nước bao nhiêu để sau 3 năm số tiền bạn thu về cả gốc và lãi là 1000 USD ?
PVo = 1000 ( 1 + 0,08 ) – 3 = 1000 ( PVIF8, 3 ) = 1000 ( 0,794 ) = 794 USD 6 .

7.6. Xác định yếu tố lãi suất

Đôi khi tất cả chúng ta đứng trước trường hợp đã biết giá trị tương lai, hiện giá và số kỳ hạn lãi nhưng chưa biết lãi suất. Khi ấy tất cả chúng ta cần biết lãi kép ( i ) ngầm hiểu trong trường hợp như vậy là bao nhiêu .
Ví dụ giờ đây tất cả chúng ta bỏ ra 1000 USD để mua một công cụ nợ có thời hạn 8 năm. Sau 8 năm tất cả chúng ta sẽ nhận được 3000 USD .
Như vậy lãi suất của công cụ nợ này là bao nhiêu ?
Sử dụng công thức ( 3.1 ), tất cả chúng ta có :
FV3 = 1000 ( 1 + i ) 8 = 1000 ( FVIFi, 8 ) = 3000 => ( FVIFi, 8 ) = 3000 / 1000 = 3
Sử dụng bảng để suy ra lãi suất i nằm giữa 14 và 15 % ( = 14,72 % ) .
Cách khác để xác lập đúng mực ơn lãi suất i như sau :
( 1 + i ) 8 = 3000 / 1000 = 3
( 1 + i ) = 31/8 = 1,1472 => i = 14,72 % 7 .

7.7. Xác định yếu tố kỳ hạn

Đôi khi tất cả chúng ta đứng trước trường hợp đã biết giá trị tương lai, hiện giá và lãi suất nhưng chưa biết số kỳ hạn lãi. Khi ấy tất cả chúng ta cần biết số kỳ hạn tính lãi, để từ đó suy ra thời hạn thiết yếu để một số tiền P0 trở thành FV .
Ví dụ giờ đây tất cả chúng ta bỏ ra 1000 USD để mua một công cụ nợ được trả lãi kép hàng năm là 10 %. Sau một khoảng chừng thời hạn bao lâu tất cả chúng ta sẽ nhận được cả gốc và lãi là 5000 USD .
Sử dụng công thức ( 3.1 ), tất cả chúng ta có :
FV5 = 1000 ( 1 + 0,1 ) n = 1000 ( FVIF10, n ) = 5000
=> ( FVIF10, n ) = 5000 / 1000 = 5
Sử dụng bảng để suy ra n khoảng chừng 17 năm. Tuy nhiên tác dụng này không trọn vẹn đúng mực do có sai số khi tra bảng .
Để có tác dụng đúng chuẩn tất cả chúng ta hoàn toàn có thể thực thi như sau :
( 1 + 0,1 ) n = 5000 / 1000 = 5
1,1 n = 5

n.ln(1,1) = ln(5) => n = ln(5)/ln(1,1) = 1,6094/0,0953 = 16,89 năm

Trên đây đã xem xét yếu tố thời giá tiền tệ so với một số tiền nhất định. Tuy nhiên trong kinh tế tài chính tất cả chúng ta liên tục gặp trường hợp cần xác lập thời giá tiền tệ không phải của một số tiền nhất định mà là một chuỗi dòng tiền tệ theo thời hạn .
Thời giá của tiền tệ
Khái niệm thời giá tiền tệ rất quan trọng trong nghiên cứu và phân tích kinh tế tài chính vì hầu hết những quyết định hành động kinh tế tài chính từ quyết định hành động góp vốn đầu tư, quyết định hành động hỗ trợ vốn cho đến những quyết định hành động về quản lý tài sản đều có tương quan đến thời giá tiền tệ. Cụ thể là thời giá tiền tệ được sử dụng như yếu tố cốt lõi trong rất nhiều quy mô nghiên cứu và phân tích và định giá gia tài, kể cả góp vốn đầu tư tài hữu hình lẫn góp vốn đầu tư gia tài kinh tế tài chính .

Source: http://wp.ftn61.com
Category: Thủ Thuật